在2024年，受AI題材帶動，許多美股股票價格大幅上漲，導致本益比偏高，投資者情緒較為激昂。隨著市場波動，部分金融機構預期美股將出現短期高點，建議投資者關注防禦型股票以進行對沖，並關注美國降息和大選等因素對市場的影響。
那麼，哪些股票適合作為防禦型股票投資？本文將深入分析市場週期的變化，並介紹如何選擇防禦型股票，讓投資者在面對市場震盪時，既能減少損失，又能把握成長機會。
防禦性資產是指在大盤回檔時波動較小，甚至有可能逆勢上漲的資產類別。根據特性，防禦性資產可以分為以下三類：
防禦型股票（也稱為非周期性股票）是指那些能在各種市場環境中提供穩定獲利的公司，其股價波動較小，不容易出現劇烈波動，且通常能夠支付穩定的股息。這類股票的代表性行業包括食品、飲料、醫療和電信等。
例如，在經濟衰退期間，人們仍然需要購買生活必需品、使用醫療服務或電信服務，這些行業的公司通常能維持穩定的收益，因此被視為防禦型股票的理想選擇。這些股票能夠為投資者提供一定的風險對沖，特別是在市場波動較大或經濟不穩定時。
防禦型股票雖然能夠提供穩定的收益，但它們的增長潛力往往較其他類型的成長股為低，因此在市場大多處於上行趨勢時，這類股票可能不適合作為核心持股。然而，當市場波動加劇或經濟前景不明朗時，防禦型股票的穩定回報將成為投資者的保護伞。
例如，2022年當美國CPI數據飆升且美聯儲大幅升息時，這正是投資防禦型股票的時機。台灣市場中的中華電信、美股中的蘋果等獲利穩健的公司，在這樣的環境中通常能表現出穩定的盈利增長，並成為投資者對沖風險的選擇。
此外，降息的前景同樣是投資防禦型股票的好時機，因為這通常預示著經濟衰退，這些股票的相對穩定性會顯得尤為吸引。
隨著市場進入不確定期，降息的可能性逐漸增加，防禦型股票將受到青睞。以下是幾檔具防禦特質的美股股票，值得投資者關注：
1. 嬌生（Johnson and Johnson, JNJ.US）
作為全球最大生技公司之一，嬌生在歷經疫情波動後仍能保持穩定的盈利增長。公司的股息穩定，且擁有多元化的業務，無論是醫療器材、藥品，還是消費者健康產品，均能提供穩定的回報。
2. 蘋果（Apple, AAPL.US）
蘋果公司以其穩定的現金流和強大的品牌效應著稱。儘管近期股價相對低迷，但蘋果仍持有多元化的收入來源，包括硬體銷售、App Store收入以及來自Google的支付。其強大的生態系統和向AI及自動駕駛領域的投入，使其未來增長潛力仍然值得關注。
3. AT&T（T.US）
作為美國最大的電信服務商，AT&T的業務穩定，並且在基礎設施投資增長的背景下，未來前景看好。其穩定的收入來自於通信服務，並且該公司在分拆非核心業務後，專注於其電信主業，未來有望實現獲利增長。
若您有興趣投資防禦型股票，可以透過CFD經紀商進行交易，例如Markets.com。這些平台提供即時的市場走勢追蹤，無論市場行情如何波動，您都可以靈活地進行操作。CFD交易方式不需要實際擁有股票，您可以在股市走勢變動時迅速做多或放空，從而降低風險並把握市場機會。
防禦型股票是應對市場波動的有效工具，尤其在經濟放緩和高利率環境下更能發揮穩定收益的作用。降息的可能性與長期債券收益率回落，都為防禦型股票的表現帶來了積極的驅動力。2024年，投資者可以考慮平衡增長型與防禦型股票，並關注其他對抗市場波動的投資工具，如黃金、美元現金等，來降低風險，達成更穩健的投資策略。
在考慮股票、指數、外匯（外匯）和商品的交易及價格預測時，請記住，交易CFD涉及較高風險，可能導致資本損失。 過去的錶現不能作為未來結果的指示。此信息僅用於提供信息，不應被視為投資建議。
