الأسبوع المقبل: محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وأرباح Walmart والجولة التالية لمؤشر مديري المشاريع في محور الاهتمام

متاجر التخفيضات الأمريكية Walmart وTarget، وتجار تجزئة تحسين المنزل Home Depot وLow’s يصدرون تقارير أرباحهم هذا الأسبوع. تفوقت هذه الأسهم، باستثناء Target، على S&P 500 بصورة كبيرة هذا العام. تشهد أيضًا تطلعات السياسة النقدية العالمية تحديثًا هذا الأسبوع، بفضل محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي، في الوقت الذي ستساعد فيه مؤشرات مديري المشتريات الآنية لشهر أغسطس على تشكيل تطلعات نمو الربع الثالث.

الأرباح: Walmart وTarget وHome Depot وLowe’s

متاجر التخفيضات مثل Walmart وTaregt وتجار تجزئة تحسين المنزل مثل Home Depot وLow’s تسابقوا في الارتفاع بعد نهوض السوق من أدنى نقطة في مارس. ترتفع Walmart 11% فوق مستويات افتتاح 2020، وهو أمر لا يقارن بارتفاع Depot’s المفاجئ الذي بلغ 28% وارتفاع Low’s الضخم الذي بلغ 30%. Target هي الاستثناء، بالرغم من أن السهم مازال متفوقًا بصورة جزئية على السوق الأوسع بتحقيقه مكاسب منذ بداية العام حتى تاريخه بلغت 5% .

وفقًا لمحللي بنك أمريكا، قد يتمكن كلٌ من Target وWalmart من نشر أرباح قوية، بفضل تدفقات العائد الموسّعة، والتحول إلى التجارة الإلكترونية في الوقت المناسب، وتقليص التكاليف، مع تحمل الربع الأول القسم الأشد من التكاليف المتعلقة بكوفيد.

تسابقت Home Depot وLow’s في الارتفاع مع رهان المستثمرين على طلب قوي من المستهلكين يغذيه المنازل التي علقوا بها لعدة أشهر. حيث تمكنت كلتاهما من البقاء مفتوحين في الربع الأول في الوقت الذي اضطرت فيه أعمالًا أخرى إلى الإغلاق، مما ساعد على تعزيز نمو المبيعات. ستنظر الأسواق ما إذا كان هذا سيعتدل في الربع الثاني مع فتح شركات أخرى كاملة أبوابها.

محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك الاحتياطي الأسترالي وحسابات البنك المركزي الأوروبي

سنحصل على الكثير من الرؤى المتبصرة حول الحالة المزاجية الحالية للمصرفيين المركزيين من جميع أنحاء العالم هذا الأسبوع، بفضل محاضر الاجتماعات الحديثة للجنة الفيدرالية للأسواق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي.

ترك الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي السياسة دون تغيير في آخر اجتماعاتهم بينما كانوا يكررون تعهداتهم بالقيام بما يلزم لإبقاء الاقتصاد مدعومًا. ستقدم الاجتماعات المزيد من المعلومات حول تطلعات كل منهم وإلى أي مدى يتخوف صناع القرار من مخاطر الموجة الثانية.

مؤشرات مديري المشتريات الآنية تساعد على تشكيل تطلعات الربع الثالث

مع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني لكبرى اقتصادات العالم (على الأقل في صورتها الأولية)، يمكن أن يتحول التركيز نحو تطلعات الربع الثالث. المجموعة القادمة من مؤشرات مديري المشتريات الآنية من Markit تغطي أغسطس، وسوف تساعد على تحديد شكل التوقعات ووتيرة التعافي في هذا الربع.

أرقام التصنيع والخدمات والأرقام المركبة الحديثة ستصدر لمنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. أشارت القراءات المركبة لشهر يوليو إلى أن النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو تمدد بأسرع وتيرة خلال أكثر من عامين، بينما كان تمدد المملكة المتحدة هو الأسرع منذ يونيو 2015.

تضخم المملكة المتحدة، مبيعات التجزئة

جاء نمو الأسعار في المملكة المتحدة أعلى قليلًا من توقعات يونيو، مرتفعًا من 0.5% إلى 0.6% في العام مقابل توقعات بانخفاض إلى 0.4%. ومع هذا، فإن التضخم ما زال في أدنى مستوياته منذ 4 سنوات، والمحللون لا يعتقدون أن ارتفاع يونيو كان بداية لتوجه صاعد مستمر. ومن المتوقع أن تسيطر السعة الإضافية للاقتصاد على نمو الأسعار أو أن تشهد تباطؤ المعدل بصورة أكبر.

أظهرت مبيعات التجزئة ارتفاعًا أعلى من المتوقع في يونيو، قافزة بنسبة 13.9% في الشهر لتستمر من انتعاش بنسبة 12.3% في مايو. وقد أعلنت العديد من متاجر الشوارع الرئيسية خفضًا في الوظائف مؤخرًا، بالرغم من القوة. وتشير بيانات من اتحاد التجزئة الإنجليزي إلى المزيد من نمو المبيعات في يوليو، لكن مع قيادة التسوق عبر الإنترنت لقسم كبير منها يبقى التهديد لمتاجر الشوارع الرئيسية في المملكة المتحدة قائمًا.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
12.00 UTC 17⁠-⁠⁠Aug Master the Markets
From 15.30 UTC 18-⁠⁠Aug Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 19-⁠⁠Aug Using candlestick charts to form the basis of your trading analysis
17.00 UTC 20⁠-⁠⁠Aug Election2020 Weekly

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

22.30 GMT 17-Aug BHP Billiton – Q4 2020
Pre-Market 18-Aug Walmart – Q2 2021
Pre-Market 18-Aug Home Depot – Q2 2020
Pre-Market 19-Aug Lowe’s Companies – Q2 2020
Pre-Market 19-Aug Target Corp – Q2 2020
After-Market 19-Aug NVIDIA – Q2 2021
After-Market 20-Aug Ross Stores – Q2 2020

الأحداث الاقتصادية الأساسية

التاريخأحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

01.30 GMT 18-Aug RBA Monetary Policy Meeting Minutes
06.00 GMT 19-Aug UK Inflation
14.30 GMT 19-Aug US EIA Crude Oil Inventories
18.00 GMT 19-Aug US FOMC Meeting Minutes
11.30 GMT 20-Aug ECB Monetary Policy Meeting Accounts
12.30 GMT 20-Aug US Weekly Jobless Claims
14.30 GMT 20-Aug US EIA Natural Gas Storage
06.00 GMT 21-Aug UK Retail Sales
07.15 – 08.00 GMT 21-Aug Eurozone Flash PMIs (Composite, Manufacturing, Services)
08.30 GMT 21-Aug UK Flash PMIs (Composite, Manufacturing, Services)
12.30 GMT 21-Aug Canada Core Retail Sales
13.45 GMT 21-Aug US Flash Manufacturing PMI

Week Ahead: Walmart and Home Depot Earnings, UK April Jobless Claims, May PMIs

We may be reaching the tail end of earnings season, but there are still some eagerly awaited releases lined up this week. Highlights will be reports from Walmart and Home Depot; stock in these companies has seen strong bid even as the wider market has tanked. 

We also have the FOMC minutes, a host of PMIs, and jobless claims data from the UK for April. Here’s your full breakdown of the coming events you need to know about. 

Japan Q1 GDP estimate 

Preliminary Q1 GDP data for Japan is due early on Monday, but as with all Q1 growth data it will serve as the prelude to something much worse. The economy is expected to have contracted -1.2% on the quarter, after a -1.8% decline in the final three months of 2019. Annualised growth is expected to print at -4.6%, again a slowdown from the -7.1% drop recorded in 2019 Q4. 

Forecasts for Q2 expect a 22% decline, the worst since the end of the Second World War. Will the Q1 figures give us any indication of how accurate those estimates might be, or will markets ignore the data and wait for more clarity? 

How many UK jobs have been lost in lockdown? 

The UK reports jobless claims data for April, when the workforce suffered an entire month of lockdown. The number of people filing jobless claims grew by over 12,000 in March: April’s figure is likely to print around 650,000. Unemployment rate figures are also scheduled, but these cover March and so are extremely backwards-looking by this point. A little later on Tuesday morning, the Labour Productivity Index for the first quarter is expected to print at -2.6%. 

UK inflation set to collapse 

April UK inflation data will feel the impact of collapsing retail sales, shuttered businesses, climbing unemployment and furloughed workers. Annualised price growth is expected to slump from 1.5% in May to 0.2% last month, with prices predicted to shrink -0.7% on the month after stagnating in April. The core inflation rate is predicted to drop to 1% on an annualised basis and -0.3% on the month. The contraction in producer prices is predicted to have accelerated to -3.9% on the year, and to have doubled to -0.4% on the month. 

High hopes for Walmart, Home Depot earnings 

Markets think Walmart and Home Depot are well-positioned to weather the coronavirus pandemic. Both stocks are over 4% higher year-to-date at the time of writing, compared to a -13% drop for the S&P 500. Walmart actually hit record highs at the end of April. 

The Wall Street Journal recently reported that Walmart saw a 20% increase in sales during March alone. Markets clearly expect a lot from the leading retailers, but can Walmart and Home Depot deliver? 

Both Walmart and Home Depot have “Strong Buy” ratings according to our Analyst Recommendations tool. Walmart has an average price target of $132.79 which represents a 7% upside on prices at the time of writing. Home Depot has a target price of $238.15, a 4% upside. 

Lowe’s, Target, and Best Buy are amongst the other companies reporting this week. 

FOMC meeting minutes 

We already know a lot more about the current thinking of the Federal Reserve thanks to last week’s speech from chair Jerome Powell. The minutes of the meeting at the end of April could be moot: Powell’s speech gave away what would likely have been the headlines from the minutes, namely that it was likely more stimulus would be necessary, but negative interest rates are not something being considered at this time. 

Eurozone economic sentiment set to go negative again 

April’s ZEW Economic Sentiment surveys for the Eurozone and Germany unexpectedly leapt back into positive territory. Assessment of current conditions remained dire, but investors began to focus on recovery. 

But the reality of the recession that lies between where we are now and where we’re trying to get back to is expected to hit sentiment hard again this month, with the German reading forecast to plummet back to -14 and the Eurozone wide reading dropping to -10. 

UK PMIs headed lower, Eurozone set to bounce off lows 

This week we get the flash PMI readings for May. UK manufacturing is expected to drop to 26.6, while the services index will slip to 9. The overall composite PMI is expected to drop from 13.8 to 9.2. 

Manufacturing and services in the Eurozone and its member states, however, are expected to rebound from their lows as economies began relaxing lockdown measures. Germany’s manufacturing index is predicted to jump around 10 points to 45, while services is forecast to more than double to 37 points. Overall the composite index is expected to climb from 17.4 to 40. The Eurozone composite is expected to rise from 13.6 to 34. 

It’s worth remembering that these figures still represent a huge rate of contraction across all areas of the economy. The Eurozone economy may have bounced back from the initial shock of COVID-19, but there is still a long road ahead – and expectations for how long are getting bigger all the time.

Heads-Up on Earnings 

The following companies are set to publish their quarterly earnings reports this week: 

18-May Ryanair – FY 2020
Pre-Market 19-May Walmart – Q1 2021
Pre-Market 19-May Home Depot – Q1 2020
19-May Imperial Brands – Q2 2020
Pre-Market 20-May Lowe’s – Q1 2020
Pre-Market 20-May Target Corp – Q1 2020
Pre-Market 20-May Analog Devices – Q2 2020
20-May Experian – FY 2020
Pre-Market 21-May Medtronic – Q4 2020
Pre-Market 21-May Best Buy – Q1 2021
After-Market 21-May Intuit – Q3 2020
After-Market 21-May Ross Stores – Q1 2020
After-Market 21-May Agilent Technologies – Q2 2020
After-Market 21-May Hewlett Packard Enterprise – Q2 2020
After-Market 21-May NVIDIA – Q1 2021
22-May Deere & Co – Q2 2020

Highlights on XRay this Week 

17.00 UTC   18-May  Blonde Markets
18.00 UTC  18-May   The Ten Rules of Trading
 15.30 UTC 19-May   Weekly Gold Forecast
 18.00 UTC 19-May Reading Candlestick Charts: Trading Patterns and Trends
11.00 UTC  20-May Midweek Lunch Wrap

Key Economic Events

Watch out for the biggest events on the economic calendar this week:

23.50 UTC 17-May Japan Preliminary Quarterly GDP
01.30 UTC 19-May RBA Monetary Policy Meeting Minutes
06.00 UTC 19-May UK Claimant Count Change / Unemployment Rate
09.00 UTC 19-May Germany / Eurozone ZEW Economic Sentiment
06.00 UTC 20-May UK Inflation
12.30 UTC 20-May Canada Inflation
14.30 UTC 20-May US EIA Crude Oil Inventories
18.00 UTC 20-May FOMC Meeting Minutes
07.15 – 08.00 UTC 21-May FR, DE, Eurozone Flash Services and Manufacturing PMIs
08.30 UTC 21-May UK Flash Manufacturing and Services PMIs
12.30 UTC 21-May US Jobless Claims
13.45 UTC 21-May US Flash Manufacturing and Services PMIs
22.45 UTC 21-May New Zealand Quarterly Retail Sales
06.00 UTC 22-May UK Retail Sales
12.30 UTC 22-May Canada Core Retail Sales

CySEC (أوروبا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات المستثمر FSCS تصل إلى 20000 جنيه إسترليني
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • تعاملات الأسهم
  • Quantranks

Markets.com، التي تتولى تشغيلها شركة Safecap للاستثمارات المحدودة ("Safecap”) مرخصة من قبل مفوضية قبرص للسندات والتداول (CySec) بموجب الترخيص رقم 092/08 ومن قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 43906.

FSC (العالمية)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Tradetech Markets (جزر العذراء البريطانية) ذ.م.م. المحدودة ("TTMBVI”) مرخصة من قبل لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية ("FSC") بموجب الترخيص رقم SIBA/L/14/1067.

FCA (المملكة المتحدة)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات الخدمات المالية تصل إلى 85000 جنيه إسترليني *بحسب المعايير والأهلية
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • المراهنة على الهامش

Markets.com، التي تتولى تشغيلها TradeTech Alpha المحدودة ("TTA”) مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي ("TTA") بموجب الترخيص رقم 607305.

ASIC (أستراليا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Tradetech Markets (أستراليا) ذ.م.م. المحدودة ("TTMAU”) تحمل ترخيص هيئة الخدمات المالية الأسترالية رقم 424008، وهي مرخصة لتقديم الخدمات المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية ("ASIC”).

FSCA (إفريقيا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها TradeTech Markets (جنوب إفريقيا) (ذ.م.م.) المحدودة ("TTMSA”) مرخصة من قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 46860.

سيؤدي تحديد إحدى هذه الجهات التنظيمية إلى عرض المعلومات المتوافقة على نطاق الموقع الإلكتروني بأكمله. لمزيد من المعلومات انقر هنا

        /var/www/html/wp-content/themes/markets/cfd-urls_1.json