星期五 Sep 27 2024 06:06
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隨著全球主要經濟體加大寬鬆力度,比特幣價格再次突破關鍵水平,展現出與全球流動性的高度相關性。近期,美聯儲與中國央行先後降息並推出刺激措施,市場對比特幣的表現保持樂觀態度。
美聯儲在9月宣佈降息50個基點,進一步釋放資金流動性,以應對經濟放緩和通脹壓力。隨後,中國央行也推出了自疫情以來最大規模的經濟刺激計劃,將銀行存款準備金率和住房抵押貸款利率下調50個基點,旨在提振國內經濟活動。分析師預期,中國的寬鬆政策將提昇全球流動性,進一步推動資產價格上揚,特別是具有避險屬性的加密貨幣。
然而,由於中國自2021年以來禁止加密貨幣交易,比特幣對此類政策的直接反應可能有限。即便如此,全球流動性的增加仍可能對比特幣產生潛在的正面影響。
據資深分析師Lyn Alden的報告,比特幣(BTC)在長期內與全球流動性保持高度同步。報告指出,自2013年5月至2024年7月,比特幣與全球流動性(M2供應量)之間的相關性高達0.94,顯示出極強的正相關性。這使比特幣成為一種可靠的“流動性晴雨表”,當全球流動性擴大時,BTC價格上漲;而當流動性收縮時,比特幣則往往隨之回調。
然而,短期內比特幣與全球流動性的相關性相對較弱。報告顯示,12個月滾動平均相關性為0.51,而6個月滾動平均相關性僅為0.36,表明短期市場情緒和波動性在一定程度上削弱了這種關聯。
除流動性外,比特幣的供應方趨勢也對其價格走勢產生影響。指標如1年以上持有比特幣的HODL波及市場價值與實現價值的Z-Score(MVRV Z-Score)可以預測比特幣偏離全球流動性長期趨勢的時期。
目前,比特幣價格在消息公佈後從63,000美元小幅上漲至約63,200美元,並一度達到64,500美元後回落。技術分析顯示,比特幣的關鍵支撐位位於62,525美元,阻力位於64,419美元。相對強弱指數(RSI)為57.98,顯示出市場仍然具備上行動能,短期內看漲情緒依舊強勁。
美國副總統賀錦麗在競選期間首次公開表達對加密貨幣與人工智慧(AI)的支持,強調在促進創新的同時,需實施嚴格監管以保障投資者利益。這一立場與現任政府對加密市場的保守態度形成鮮明對比,激發了市場的樂觀情緒。加密貨幣社群對此反應積極,認為賀錦麗的政策將有助於數位資產的進一步發展。
分析顯示,賀錦麗的支持可能推動更有利的監管政策,進一步鞏固比特幣作為對抗全球經濟不穩定的對沖工具的地位。
資深交易員彼得·佈蘭特認為,比特幣仍有顯著的成長空間,並將其視為“數位黃金”。然而,佈蘭特也警告,通脹因素在評估比特幣的真實價值時不能忽視。儘管比特幣今年的表現已經令人矚目,價格自年初以來上漲了近290%,但在調整通脹後,其價值仍未超越2021年11月創下的高點。根據佈蘭特的估算,比特幣需要攀昇至78,000美元以上,才能在經通脹調整後達到歷史新高。
全球主要經濟體的寬鬆政策以及加密貨幣的日益受支持,為比特幣的上漲提供了有利條件。儘管短期內可能麵臨波動,但隨著全球流動性的增加,比特幣作為避險資產的地位將更加鞏固。未來的價格走勢取決於政策變化、市場情緒以及供應方趨勢的綜合作用,投資者需密切關注這些動向以製定有效的投資策略。
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