Volgende week: Geven de resultaten Tesla en Netflix de techsector een injectie?

De cijfers van het derde kwartaal komen op stoom deze week met Tesla, dat zijn kwartaalresultaten bekend maakt na levering van een recordaantal auto’s gedurende dit kwartaal. Netflix, dat profiteert van het coronavirus, komt eveneens met kwartaalcijfers en een update over het aantal abonnees. Verder is er relatief weinig data deze week en ligt de focus op de flash PMI’s vrijdag.

Tesla

Het aandeel Tesla steeg dit jaar ongeveer 450% als gevolg van stijgende verkoop en hogere winst, terwijl het bedrijf zorgen over zijn balans wist te sussen. Tesla maakt zijn kwartaalresultaten woensdag bekend, en investeerders verwachten stevige winst omdat een recordaantal auto’s werd afgeleverd in het derde kwartaal. Tesla leverde in het derde kwartaal 139.300 auto’s en produceerde er 145.036. Dat is een significante stijging ten opzichte van de pakweg 90.000 in het tweede kwartaal.

Baird-analist Ben Kallo verhoogde recentelijk het prijsdoel van TSLA met 25%. In een notitie waarin hij zijn neutrale rating van het aandeel sinds januari herhaalde, verhoogde hij het prijsdoel van $360 naar $450. Hij denkt dat het bedrijf zich opnieuw kan gaan richten op investeringen in groei, na de rally van het aandeel.

„Er is groeiende belangstelling voor TSLA, wat iets blootlegt over de bull/bear-sentimenten,” schreef Kallo. „Het is interessant om te zien dat investeerders zich steeds meer richten op positieve scenario’s na 2025, in sterke tegenstelling tot enkele maanden geleden, toen de focus vooral lag op het volgende kwartaal.” Analisten blijven verdeeld over Tesla, 7 analisten adviseren kopen, 10 verkopen en 13 houden/neutraal.

 

Netflix

Zeer interessante informatie voor de markt is het aantal abonnees dat Netflix in het derde kwartaal wist te winnen. Lockdowns wereldwijd leidden tot een sterke abonneegroei in de eerste helft van 2020; het netto aantal betaalde abonnementen steeg naar 26 miljoen, ten opzichte van 12 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf rekent op 2,5 miljoen extra betaalde accounts voor het derde kwartaal, versus 6,8 miljoen een jaar geleden. De eerste helft van het jaar heeft waarschijnlijk een deel van de vraag uit de tweede helft naar zich toegetrokken. Dit kan echter een zeer conservatieve schatting zijn en Netflix zou die zomaar kunnen overtreffen.

Investeerders zullen ook kijken naar de cash burn, nu de productieschema’s zich weer vullen; de investering in content kost geld maar wordt ook gezien als een belangrijke hefboom voor Netflix om rivalen te overwinnen in een zeer concurrerende markt. „Dankzij investeringen in content kon Netflix zich ontwikkelen van een platform waar je herhalingen bekeek tot een bron van kwalitatief goede nieuwe content, waar nu ook filmpremières plaatsvinden, waarmee de dienst een essentieel onderdeel is geworden van entertainmentbundels voor consumenten,” stelden analisten bij Cannacord eerder dit jaar.

Goldman Sachs, dat eerder opmerkte dat de „grote investeringen in content, het wereldwijde distributiesysteem en de verbeterde concurrentiepositie de financiële resultaten zullen opstuwen tot boven de algemene verwachtingen”, verhoogde recentelijk het prijsdoel voor het aandeel van $600 naar $670, en noemde beter dan verwachte derdekwartaalresultaten als een mogelijke katalysator.

Denk ook aan onze dagelijkse winstcijfer-specials op XRay voor meer updates.

Economische gegevens

Wereldwijde economische data zijn behoorlijk dun gezaaid. De kwartaalresultaten op Wall Street moeten de markt richting geven. Het bbp, de industriële productie en investeringen op vaste activa van China, het land dat dit jaar zo ongeveer als enige groei verwacht, verwachten we maandag en zullen de markt wat richting geven aan het begin van de week. De detailhandelsverkoop en inflatiecijfers in het VK zullen doorvorst worden op aanwijzingen over een mogelijk besluit tot negatieve rente door de Bank of England, die via een brief aan de banken heeft gevraagd of zij daarop voorbereid zijn. Vrijdag volgt de publicatie van productie- en diensten PMI’s voor de VS, het VK, de eurozone, Japan en Australië. Die geven een indicatie of het heropeningssentiment inderdaad zo snel aan het verdwijnen is als de pessimisten vrezen.

Amerikaanse verkiezingen

Tot slot doen investeerders er goed aan de Amerikaanse verkiezingen nauwlettend te volgen, nu aandelenmarkten al rekening houden met het scenario van een „blauwe golf” met winst voor de Democraten en een vloedgolf aan nieuwe fiscale stimulansen. In de opiniepeilingen ligt Joe Biden ruim voor op Donald Trump, maar zijn voorsprong in de belangrijkste swing states is een stuk kleiner. Sterker nog, Trump deed het vier jaar geleden op dit punt slechter in de swing states. De strijd om de Senaat is interessant gezien de aanname dat Biden die zal winnen – een Republikeinse Senaat kan hervormingspogingen aanzienlijk hinderen. De volatiliteit zal waarschijnlijk toenemen als de verkiezingen naderen, maar zoals onze vrienden bij BlondeMoney vorige week stelden, de angst voor een betwiste uitslag is wellicht overtrokken.

 

Belangrijke economische data deze week

Date  Event 
Oct 19th  China GDP, fixed asset investment, industrial production 
Oct 19th  BOC business outlook survey 
Oct 20th  RBA meeting minutes 
Oct 21st  UK CPI inflation 
Oct 21st  Canada CPI, retail sales 
Oct 21st  US crude oil inventories 
Oct 21st  Fed Beige Book 
Oct 22nd  German Gfk consumer climate 
Oct 22nd  US weekly initial jobless claims 
Oct 22nd  US CB leading index 
Oct 22nd  Nat gas storage 
Oct 22nd  New Zealand CPI inflation 
Oct 23rd  Flash PMIs – AUS, EZ, Japan, UK, US 
Oct 23rd  UK retail sales 

 

Belangrijke cijfers deze week

Denk ook aan onze dagelijkse winstcijfer-specials op XRay voor meer updates.

Date  Company 
Oct 20th   Procter & Gamble 
Oct 20th   Netflix 
Oct 21st  Tesla 
Oct 21st  Verizon 
Oct 22nd  Amazon* 
Oct 22nd  Intel 
Oct 22nd  Coca-cola 
Oct 22nd  AT&T 
Oct 21st   NextEra Energy 
Oct 20th   Lockheed Martin  
Oct 23rd  American Express 
Oct 23rd  Daimler 
Oct 21st  Biogen 
Oct 19th   Philips 
Oct 20th   UBS 
Oct 20th   Snap (Snapchat) 
Oct 19th   IBM 
Oct 22nd  Valero Energy 
Oct 20th   Vinci 
Oct 20th   Reckitt Benckiser 
Oct 21st   Countrywide 
Oct 21st   William Hill 
Oct 21st   Metro Bank 
Oct 21st   Centamin 

*Slated for this date 

 

 

Volgende week: Eerste rechtstreekse confrontatie tussen Trump en Biden

Dinsdag is het eerste Amerikaanse verkiezingsdebat en het is daarmee ook een belangrijke week voor de financiële markten. Donald Trump deed er tot nu toe alles aan om twijfel te zaaien over de mentale fitheid van Biden en noemde hem „Sleepy Joe”. Legde hij de lat daarmee misschien te laag voor zijn tegenstander, of zullen verbale blunders Biden parten gaan spelen?

Nadat beide kandidaten hun licht hebben laten schijnen over de economie, volgt een andere update over de arbeidsmarkt: het vrijdag te verschijnen rapport over werkgelegenheid buiten de landbouwsector.

Mogelijk vuurwerk bij het Amerikaanse presidentiële debat

De kans dat nieuwskoppen over de Amerikaanse presidentsverkiezingen de markten beïnvloeden groeit, nu president Donald Trump en de Democratische kandidaat Joe Biden zich opmaken voor het eerste verkiezingsdebat op 29 september. De onderwerpen kunnen veranderen als de actualiteit daarom vraagt, maar tijdens het schrijven van dit bericht waren de volgende debatonderwerpen bekend:

  • Staat van dienst van Trump en Biden
  • Het Hooggerechtshof
  • Covid-19
  • De economie
  • Rassenproblematiek en geweld in Amerikaanse steden
  • De integriteit van de verkiezingen

Een lijst met zeer controversiële onderwerpen, maar de vraag is of het debat over deze belangrijke thema’s in staat is de mening te veranderen van het zeer verdeelde electoraat.

In de nationale peilingen ligt Biden 7,1% voor Trump volgens onze poll tracker. Zijn leeftijd en verbale blunders blijven Biden echter achtervolgen en het risico bestaat dat hij overschaduwd wordt door de agressie debatstijl van Trump.

Maar omdat Trump al maandenlang vraagtekens zet bij de mentale capaciteiten van „Sleepy Joe”, vrezen sommige Republikeinen dat hij daarmee de lat erg laag heeft gelegd voor Biden.

Werkgelegenheid buiten de landbouwsector

Een paar dagen na het debat, dat zeker ook over de toestand van de economie zal gaan, volgt meer nieuws over de gezondheid van de arbeidsmarkt. De groei van de niet-agrarische loonlijsten ligt iets onder de voorspelling in augustus, met 1,371 miljoen in plaats van de verwachte 1,4 miljoen.

Van de meer dan 22 miljoen Amerikanen die hun baan kwijtraakten na het uitbreken van de pandemie, zitten er 11,5 miljoen nog steeds zonder werk. Er is nog een lange weg te gaan naar herstel van de arbeidsmarkt en sommige analisten verwachten dat de banengroei opnieuw zal vertragen.

Inflatie, PMI’s van Caixin en ISM, definitieve groeicijfers

Andere data om op te letten deze week zijn de flash reports over inflatie in Duitsland en de eurozone en de Chinese Caixin Manufacturing PMI. Donderdag veel Amerikaanse data, verwacht worden cijfers over consumentenbestedingen (Core PCE), persoonlijke inkomens en uitgaven, initiële en nieuwe uitkeringsaanvragen en de ISM Manufacturing PMI.

Definitieve groeicijfers uit de VS en het VK en definitieve productie PMI’s uit lidstaten van de eurozone en het VK kunnen wellicht op belangstelling rekenen als de cijfers aanzienlijk afwijken van de aanvankelijke berekeningen.

Winstcijfers: McCormick, Micron, PepsiCo, Constellation Brands

Dinsdag verwachten we de laatste winstcijfers van McCormick & Co voor de NYSE opent en die van Micron Technology na de sluiting.

McCormick daalde met -12% na de piek op 1 september, maar staat nog steeds 65% boven het dieptepunt van maart. Recentelijk verkochten zowel hedgefondsen als insiders van het bedrijf het aandeel, dat verhandeld wordt voor -9% onder het gemiddelde prijsdoel op Wall Street.

Micron Technology daarentegen steeg 27%, hoewel er in het afgelopen kwartaal ook stevig verkocht werd.

Donderdag rapporteren zowel PepsiCo als Constellation Brands voor de openingsbel. Na het herstel in maart worstelde PepsiCo om boven de openingsniveaus te blijven en momenteel staat het aandeel -4% lager ten opzichte van het begin van dit jaar. De laatste onderzoeksgegevens over dit aandeel door Thomson Reuters vindt u op ons platform.

Constellation Brands hield dit jaar een vrij horizontale lijn aan. Analisten zien een potentiële stijging van 9% voor het aandeel.

Hoogtepunten op XRay deze week

Bekijk de volledige agenda van financiële marktanalyses en trainingen.

17.00 UTC 28⁠-⁠Sep Blonde Markets
17.00 UTC 29⁠⁠⁠⁠-⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠Sep Webinar: Money Management and Trading Psychology
11.00 UTC 30⁠⁠⁠-⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠Sep Midweek Lunch Wrap
17.00 UTC 01-Oct Election2020 Weekly

Belangrijke economische agendapunten

Kijk uit naar de belangrijkste economische agendapunten deze week. Een volledige kalender met economische en corporate events is beschikbaar op het platform. 

23.50 UTC 28-Sep Bank of Japan Summary of Opinions
Pre-Market 29-Sep McCormick & Co – Q3 2020
12.00 UTC 29-Sep German Flash Inflation
14.00 UTC 29-Sep US CB Consumer Confidence
23.50 UTC 29-Sep Japan Preliminary Industrial Production / Retail Sales
After-Market 29-Sep Micron Technology – Q4 2020
01.45 UTC 30-Sep China Caixin Manufacturing PMI
06.00 UTC 30-Sep UK Finalised Quarterly GDP
09.00 UTC 30-Sep Eurozone Flash Inflation Data
12.30 UTC 30-Sep US Finalised Quarterly GDP
14.30 UTC 30-Sep US EIA Crude Oil Inventories
07.15 – 08.00 UTC 01-Oct Eurozone Final Manufacturing PMIs
08.30 UTC 01-Oct UK Final Manufacturing PMI
Pre-Market 01-Oct PepsiCo – Q3 2020
Pre-Market 01-Oct Constellation Brands – Q2 2021
12.30 UTC 01-Oct US Core PCE, Personal Income, Personal Spending, Jobless Claims
14.00 UTC 01-Oct US ISM Manufacturing PMI
14.30 UTC 01-Oct US EIA Natural Gas Storage
01.30 UTC 02-Oct Australia Retail Sales
12.30 UTC 02-Oct US Nonfarm Payrolls Report
14.00 UTC 02-Oct Finalised University of Michigan Sentiment

Volgende week: Republikeinse conventie vormt startschot van Amerikaanse verkiezingen

De Republikeinse conventie van deze week markeert het begin van de officiële campagnes in aanloop naar de Amerikaanse presidentverkiezingen. Na vorige week nieuwe records te hebben gebroken, verwachten investeerders toenemende volatiliteit met de verkiezingen in aantocht. Intussen zullen er de komende dagen veel terugkijkende gegevens worden vrijgegeven die richting kunnen geven aan de markt.

Republikeinse conventie vormt startschot verkiezingscampagnes

De Republikeinse conventie markeert niet alleen het begin van de presidentsverkiezingen van dit jaar, maar blikt ook alvast vooruit op de presidentskandidaat van 2024. De aandacht van de markt zal steeds meer worden gericht op de presidentsverkiezingen in september, nu er amper nog twee maanden resteren tot de stembussen worden geopend. VIX-futures wijzen erop dat investeerders zich positioneren voor meer volatiliteit met de verkiezingen in aantocht. Lees alles dat u moet weten over de verkiezing en volg onze speciale verslaggeving.

Economische gegevens om in de gaten te houden

Er staan deze week veel economische cijfers op de agenda. We beginnen met de detailhandelsverkoop in Nieuw-Zeeland bij het openen van de markten op maandag. Op dinsdag kijken we onder andere naar de hoorzittingen over het monetaire beleid van het Verenigd Koninkrijk en het valutarapport van de US Treasury. Ook staat die dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen op de agenda.

Woensdag worden de wekelijkse ruwe olievoorraden gepubliceerd, evenals orders voor duurzame goederen in de VS en de Australische bouwactiviteiten. Donderdag ontvangen we de wekelijkse Amerikaanse werkloosheidscijfers, inmiddels verworden tot een van de belangrijkste economische indicatoren. Houd ook de vastgoedverkopen en geschatte BBP-cijfers in de gaten.

Vrijdag wordt de week afgerond met meer Amerikaanse cijfers, waaronder de inflatieverwachtingen van de Fed, de kernconsumptie-prijsindex, consumentenuitgaven en -sentiment van de University of Michigan en de producentenactiviteit in Chicago.

Log in of registreer om de volledige economische agenda te bekijken op het platform.

Bedrijfscijfers om in de gaten te houden

Reclamegigant WPP kondigt de voorlopige resultaten voor de zes maanden tot 30 juni aan op donderdag. Het bedrijf vormt een betrouwbare indicator voor economisch vertrouwen. Grote merken hebben hun marketingbudgetten onder de loep genomen in het kader van de pandemie. WPP gaf eerder al aan dat het daar dit jaar de gevolgen van zal ondervinden. Concurrent Publicis rapporteerde echter een daling van 13% van de verkopen in het tweede kwartaal, beter dan de terugval van 20% die menig analist had verwacht. Aandelen WPP zijn dit jaar 40% in waarde gedaald. Duiden de cijfers van Publicis op een mogelijke ommekeer van het bedrijf? Ook houden we recruiter Hays in de gaten, die donderdag cijfers zal publiceren. Vaak vormt dit een goede indicator van de algemene gezondheid van de wereldwijde arbeidsmarkt.

Salesforce.com (CRM) zal dinsdag de winst- en omzetcijfers bekendmaken voor het kwartaal dat in juli is afgelopen. De winst per aandeel wordt geschat op $0,70 op een totale omzet van $4,9 miljard.

CySEC (EU)

  • Gelden van klanten worden op gescheiden bankrekeningen bewaard
  • FSCS-beleggerscompensatie tot EUR 20.000
  • Bescherming tegen negatief saldo

Producten

  • CFD
  • Verhandelen van aandelen
  • Quantranks

Markets.com, uitgevoerd door Safecap Investments Limited (“Safecap”). Gereguleerd door CySEC onder licentienummer 092/08 en FSCA onder licentienummer 43906.

FSC (GLOBAL)

  • Gelden van klanten worden op gescheiden bankrekeningen bewaard
  • Elektronische verificatie
  • Bescherming tegen negatief saldo

Producten

  • CFD
  • Strategiebouwer

Markets.com, uitgevoerd door TradeTech Markets (BVI) Limited (“TTMBVI”) Beschikt over vergunningnummer 424008 van de SIBA/L/14/1067 van de B.V.I Financial Services Commission ('FSC.

FCA (UK)

  • Gelden van klanten worden op gescheiden bankrekeningen bewaard
  • FSCS-beleggerscompensatie tot GBP 85.000. *afhankelijk van criteria en geschiktheid
  • Bescherming tegen negatief saldo

Producten

  • CFD
  • Spread Bets
  • Strategiebouwer

Markets.com, uitgevoerd door TradeTech Alpha Limited (“TTA”). Gereguleerd door de Financial Conduct Authority (“FCA”) onder licentienummer 607305.

ASIC (AU)

  • Gelden van klanten worden op gescheiden bankrekeningen bewaard
  • Elektronische verificatie
  • Bescherming tegen negatief saldo

Producten

  • CFD

Markets.com, uitgevoerd door TradeTech Markets (Australia) Pty Limited (“TTMAU”) In bezit van licentie van de Australian Financial Services onder licentienummer 424008 en voor de levering van financiële diensten gereguleerd door de Australian Securities and Investments Commission (“ASIC”).

FSCA (ZA)

  • Gelden van klanten worden op gescheiden bankrekeningen bewaard
  • Bescherming tegen negatief saldo

Producten

  • CFD
  • Strategiebouwer

Markets.com, uitgevoerd door TradeTech Markets (South Africa) (Pty) Limited (“TTMSA”) Gereguleerd door de Financial Sector Conduct Authority (FSCA) onder licentienummer 46860.

Als u een van deze regelgevers selecteert, wordt de informatie daarover op de gehele website weergegeven. Als u informatie voor een andere regelgever wilt bekijken, selecteer dan die regelgever. Klik hier voor meer informatie.