La prossima settimana: Trader con gli occhi puntati sull’inflazione

Ecco gli eventi chiave della settimana:

I dati sull’inflazione torneranno al centro dell'attenzione, con gli operatori che vorranno capire se effettivamente le banche centrali hanno finito di alzare i tassi. La forte inversione della curva dei rendimenti e il miglior rally dell'azionario dell’ultimo biennio della scorsa settimana lasciano pensare che si ritiene che la Fed e altre banche centrali non alzeranno nuovamente i tassi. La stagione delle trimestrali sta per volgere al termine, ma verso fine settimana l’attenzione passerà ai risultati di Walmart e Alibaba.

Lunedì

Avvio di settimana poco brillante, ma alcuni dati sull’inflazione da Giappone e Germania potrebbero risultare interessanti. I prezzi all’ingrosso dalla Germania saranno la release chiave nelle prime ore, alla luce anche dei segnali di disinflazione nell'area euro. L’indice dei prezzi all’ingrosso in Germania è calato del 4.1% a settembre (anno su anno), per il peggior calo dal maggio 2020. Inoltre avremo le previsioni economiche UE e il bilancio federale USA.

Trimestrali: British Land (BLND), BAE Systems (BA.)

Martedì

Questa settimana tutti gli occhi sono puntati sul rapporto sull’inflazione IPC USA. L’inflazione core è aumentata a settembre e questo è un segno preoccupante per la Fed e i tori dell’azionario, dal momento che potrebbero rendersi necessari ulteriori rialzi dei tassi. L’indice IPC head è aumentato dello 0.4% a livello mensile e del 3.7% rispetto ad un anno fa, rispetto a stime rispettivamente dello 0.3% e del 3.6%. L'IPC core è aumentato dello 0.3% a livello mensile e del 4.1% su base 12 mesi, in linea con le aspettative. L’inflazione persistente potrebbe portare la Fed ad alzare nuovamente i tassi se non si dovesse notare un calo. L'attenzione per i cross GBP volgerà sul mercato del lavoro nel Regno Unito. I recenti segnali di aumento delle persone in cerca di lavoro sono indice di un nuovo rallentamento e sostengono la direzione della Bank of England di uno stop degli aumenti dei tassi.

Trimestrali: The Home Depot (HD), Plug Power (PLUG), Upstart Holdings (UPST), Imperial Brands (IMB)

Mercoledì

I dati sulla crescita dei salari in Australia daranno il via alla seduta APAC, prima dei dati cinesi su produzione industriale, vendite al dettaglio e altro ancora. L’inflazione IPC britannica scandirà la direzione dei mercati obbligazionari per la seduta europea. Supporterà ulteriormente l’idea che la Bank of England ha raggiunto il tetto massimo dei tassi? L’attenzione passerà poi ai dati sull’inflazione IPP USA, che ha sorpreso nuovamente al rialzo l’ultima volta. L’indice dei prezzi alla produzione è aumentato dello 0.5% a settembre, dopo un aumento superiore al previsto del +0.7% ad agosto.

Trimestrali: Cisco Systems (CSCO)

Giovedì

L'attenzione oggi passa dai dati sull’inflazione e quelli occupazionali. I dati sulla variazione occupazionale in Australia definiranno il tono nelle prime ore per la RBA, mentre negli Stati Uniti le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione permetteranno di vedere se ci sono segnali di cedimento del solido mercato del lavoro. Degni di nota sono alcuni interventi di membri della Fed, l’indice manifatturiero della Fed di Philadelphia e i dati sulla produzione industriale.

Trimestrali: Alibaba (BABA), Walmart (WMT), Applied Materials (AMAT), Palo Alto Networks (PANW),

Venerdì

Fine di settimana tranquillo, con le indicazioni della RBNZ che potrebbero interessare i cross NZD. Le vendite al dettaglio dal Regno Unito forniranno spunti per i cross GBP, mentre i dati finali sull’inflazione IPC dell’area euro riscuoteranno un certo interesse. Durante la seduta americana avremo i nuovi dati sulle concessioni edilizie e sull’avvio di nuove case.