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Dans le cadre d’une semaine écourtée par les vacances en Europe, les traders attendront les dernières enquêtes flash sur les indices directeurs d’achat de la zone euro pour se faire une idée sur l’évolution de la confiance des entreprises, suite à l’invasion russe en Ukraine. En même temps, la publication des résultats de Tesla et Netflix figurent parmi les faits marquants de Wall Street, tandis que la saison des rapports du premier trimestre se poursuit.

Données de la zone Euro

Le marché se concentrera sur les derniers indices des directeurs d’achat (PMI) de la zone euro. La confiance des consommateurs de l’UE a chuté en raison de la guerre en Ukraine, et l’inflation est la principale source d’inquiétude. La série précédente d’indices flash du PMI publiée le 23 mars a mis en évidence une forte inflation du coût des intrants, qui se répercute sur les consommateurs. Le secteur privé allemand a connu la plus forte hausse du coût global des intrants jamais enregistrée (depuis janvier 1998). Par ailleurs, les indices PMI montrent que l’activité s’est plutôt bien maintenue, en partie, semble-t-il, parce que, pour l’instant, les entreprises peuvent répercuter les coûts et que la demande ne pose pas de problème.

Toutefois, l’indice de confiance des entreprises de l’indice PMI français est tombé à son plus bas niveau depuis janvier 2021. En Allemagne, les attentes des entreprises se sont considérablement dégradées, chutant à leur plus bas niveau depuis juin 2020. La confiance des fabricants allemands est devenue négative, ce qui signifie que davantage d’entreprises s’attendent à une baisse de la production dans l’année à venir ; une première depuis mai 2020. La confiance a été ébranlée par la guerre en Ukraine, ce qui est une réaction naturelle, mais également par la hausse conséquente de l’inflation engendrée, alors qu’elle était déjà élevée, et les ruptures d’approvisionnement, qui étaient déjà mauvaises.

Données clés sur les résultats

18.04 19.04 20.04 21.04 22.04

Bank of America Corp (BAC) PMO

Johnson & Johnson (JNJ) PMO

International Business Machines (IBM) AMC

Netflix Inc (NFLX) AMC

Procter & Gamble (PG) PMO

Tesla Inc (TSLA) AMC

AT&T (T) PMO

Philip Morris International (PM) PMO

American Express (AXP) PMO

Schlumberger Ltd (SLB) PMO

Verizon Communications Inc (VZ) PMO

Major economic data

Mon Apr 18 12:01am GBP Rightmove HPI m/m
12:30am JPY National Core CPI y/y
3:00am CNH GDP q/y
CNH Retail Sales y/y
CNH Fixed Asset Investment ytd/y
CNH Industrial Production y/y
CNH NBS Press Conference
CNH Unemployment Rate
All Day CHF Bank Holiday
All Day GBP Bank Holiday
All Day EUR French Bank Holiday
All Day EUR German Bank Holiday
All Day EUR Italian Bank Holiday
Tentative EUR German Buba Monthly Report
1:15pm CAD Housing Starts
3:00pm USD NAHB Housing Market Index
Day 1 All IMF Meetings
11:30pm NZD BusinessNZ Services Index
Tue Apr 19 2:30am AUD Monetary Policy Meeting Minutes
5:30am JPY Revised Industrial Production m/m
1:30pm CAD Foreign Securities Purchases
USD Building Permits
USD Housing Starts
Day 2 All IMF Meetings
3:30pm AUD CB Leading Index m/m
Tentative NZD GDT Price Index
Wed Apr 20 12:50am JPY Trade Balance
1:30am AUD MI Leading Index m/m
5:30am JPY Tertiary Industry Activity m/m
7:00am EUR German PPI m/m
9:00am CHF Credit Suisse Economic Expectations
EUR German ifo Business Climate
EUR Italian Trade Balance
10:00am EUR Trade Balance
11:00am GBP CBI Industrial Order Expectations
Tentative EUR German 30-y Bond Auction
Tentative EUR German 10-y Bond Auction
Tentative GBP 30-y Bond Auction
1:30pm CAD CPI m/m
CAD Common CPI y/y
CAD Median CPI y/y
CAD Trimmed CPI y/y
CAD Core CPI m/m
CAD NHPI m/m
3:00pm USD Existing Home Sales
Day 3 All IMF Meetings
3:30pm USD Crude Oil Inventories
7:00pm USD Beige Book
11:45pm NZD CPI q/q
Thu Apr 21 1:30am JPY Flash Manufacturing PMI
8:15am EUR French Flash Services PMI
EUR French Flash Manufacturing PMI
8:30am EUR German Flash Manufacturing PMI
EUR German Flash Services PMI
9:00am EUR Flash Manufacturing PMI
EUR Flash Services PMI
9:30am GBP Flash Manufacturing PMI
GBP Flash Services PMI
10:00am EUR Final CPI y/y
EUR Final Core CPI y/y
1:30pm USD Philly Fed Manufacturing Index
USD Unemployment Claims
3:00pm EUR Consumer Confidence
USD CB Leading Index m/m
Day 4 All IMF Meetings
3:30pm USD Natural Gas Storage
Fri Apr 22 12:00am AUD Flash Manufacturing PMI
AUD Flash Services PMI
12:01am GBP GfK Consumer Confidence
7:00am CHF Trade Balance
GBP Retail Sales m/m
9:00am EUR Current Account
11:00am GBP CBI Realized Sales
1:30pm CAD Core Retail Sales m/m
CAD Retail Sales m/m
CAD IPPI m/m
CAD RMPI m/m
2:45pm USD Flash Manufacturing PMI
USD Flash Services PMI
Day 5 All IMF Meetings
Tentative USD Treasury Currency Report

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