Adelanto semanal: Los traders observan los datos clave de inflación

Estos son los eventos clave de la semana:

Los datos de inflación retoman el protagonismo mientras los participantes del mercado siguen pendientes de si los bancos centrales han finalizado el ciclo de alzas en las tasas de interés. Una marcada reversión en los rendimientos y la mejor racha de las acciones en los últimos años de la semana pasada revelan la creencia de que la Reserva Federal y demás bancos no incrementarán nuevamente las tasas. La temporada de reportes de ganancias empieza a declinar, con enfoque en Walmart y Alibaba hacia el final de la semana.

Lunes

No es el inicio más prometedor para la semana, pero algunos datos de inflación de Japón y Alemania podrían ser de interés. Los precios mayoristas alemanes se convierten en el principal punto de atención temprano, en medio de signos de desinflación en la zona euro. El Índice de Precios al Por Mayor (WPI) alemán descendió un 4,1 % en septiembre respecto al año anterior, siendo esta la disminución más significativa desde mayo de 2020. Las previsiones económicas de la UE y el balance del presupuesto federal de EE. UU. figuran entre los demás datos a publicarse.

Ganancias: British Land (BLND),BAE Systems (BA.)

Martes

Todos los ojos están sobre el informe de inflación CPI de EE. UU. La inflación núcleo subió en septiembre, un indicio alarmante para la Fed y los alcistas del mercado que sugiere que podrían ser necesarios más incrementos en las tasas de interés. El índice CPI general se elevó un 0,4 % mensual y un 3,7 % anual, cifras que superaron las previsiones del 0,3 % y 3,6 %, respectivamente. El CPI núcleo aumentó un 0,3 % mensual y un 4,1 % en doce meses, lo que coincidió con las expectativas. Una inflación persistente podría llevar a la Fed a subir las tasas de nuevo si no empieza a disminuir adecuadamente. Paralelamente, la atención para las cruces de la libra esterlina se centra en los datos del mercado laboral del Reino Unido. Las recientes señales de un aumento en la búsqueda de empleo indican un excedente laboral y sostienen la perspectiva del Banco de Inglaterra de que probablemente ha finalizado el ciclo de alza de tasas.

Ganancias: The Home Depot (HD), Plug Power (PLUG), Upstart Holdings (UPST), Imperial Brands (IMB)

Miércoles

Los datos sobre el crecimiento salarial en Australia inician la sesión APAC seguidos de una avalancha de datos chinos, que incluyen producción industrial, ventas minoristas y más. La inflación CPI del Reino Unido influirá en la dirección de los mercados de bonos durante la sesión europea: ¿apoyará aún más la idea de que el Banco de Inglaterra ha alcanzado el pico de las tasas de interés? Después es el turno de los datos de inflación PPI de EE. UU., que de nuevo sorprendieron al alza en la última medición. El índice de precios al productor se incrementó un 0,5 % en septiembre, sucediendo a una subida más alta de lo esperado del +0,7 % en agosto.

Ganancias: Cisco Systems (CSCO)

Jueves

Hoy, la atención cambia de la inflación a los datos de empleo. Los datos sobre el cambio en el empleo de Australia establecen el tono de entrada para el RBA, mientras que en EE. UU., el reporte semanal de solicitudes de desempleo se analizará como es habitual en busca de indicios de debilidad en el mercado laboral, notablemente sólido. Las intervenciones de algunos miembros de la Fed, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las cifras de producción industrial de EE. UU. también serán relevantes.

Ganancias: Alibaba (BABA), Walmart (WMT), Applied Materials (AMAT), Palo Alto Networks (PANW),

Viernes

Fin de semana tranquilo: la declaración de intenciones del RBNZ es un punto clave para las cruces con el NZD. Las ventas minoristas del Reino Unido podrán dar pie a movimientos en las cruces con la GBP y el dato final de la inflación CPI de la zona euro, naturalmente, suscitará interés. La sesión en EE. UU. girará en torno a los últimos datos de permisos de edificación y comienzos de construcción de viviendas.