Adelanto semanal: Cifras de inflación y decisiones de bancos centrales

Datos clave de inflación y decisiones de bancos centrales para esta semana. La atención se centrará en las decisiones de tasas de interés del RBNZ y del BCE empezando y finalizando la semana. Las cifras de IPC de EE. UU., el IPP japonés y las actas del FOMC también están en la agenda. La semana concluirá con varios informes de ganancias importantes del sector financiero, incluyendo JPM y BLK. Finalmente, se publicarán cifras del PIB del Reino Unido que serán de gran importancia política, ya que la última ronda de datos confirmó una recesión técnica y el país se acerca a unas elecciones generales.

Estos son los eventos clave de la semana:

Lunes 08:

El lunes es un comienzo tranquilo para la semana, mientras los mercados esperan los datos clave de inflación y las decisiones de los bancos centrales. Los traders de Forex pueden querer prestar atención a las cifras de la cuenta corriente de Japón. El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, destacó la cuenta corriente como uno de los factores que actualmente genera volatilidad en el yen, junto con la decisión de terminar con las tasas de interés negativas y el riesgo geopolítico. El riesgo de intervención aumenta a medida que el yen sigue cayendo; ¿podemos esperar más movimientos tras el reciente cambio histórico en la política monetaria?

Martes 09:

Otro día relativamente tranquilo para las noticias económicas, caracterizado principalmente por traders esperando la decisión del Banco Real de Nueva Zelanda cerca de la medianoche. El anuncio está programado para las 3 a. m. BST y se espera que el RBNZ se mantenga firme, ya que la inflación está frenando y el banco central está suavizando su narrativa de línea dura. La declaración del RBNZ del mes pasado indicó que «los riesgos para el pronóstico de inflación están más equilibrados», pero aun así, los traders no deberían esperar recortes por el momento. Finalmente, las primeras horas del miércoles también traerán las cifras del IPP japonés, que podrían ser útiles para predecir el ritmo de las decisiones del BoJ.

Miércoles 10:

Adentrándonos en los eventos principales de la semana, el miércoles tenemos las cifras de IPC subyacente de EE. UU., así como las minutas de la reunión del FOMC y un informe de ganancias de Delta Airlines. Tras la decisión del mes pasado de mantener estables las tasas, que el IPC subyacente siga bajo control reforzará la narrativa del éxito de la Fed al suavizar el pedal, lo que apuntaría a un aterrizaje suave. Las minutas de la reunión del FOMC ofrecerán contexto adicional sobre cuándo se esperan los recortes de tasas de este año. Sin embargo, la posibilidad de datos de inflación inconsistentes podría ser un contratiempo para aquellos que esperan recortes inminentes.

Ganancias: Delta Air

Jueves 11:

El jueves nos brinda más cifras de inflación de EE. UU. en la forma del IPP subyacente, acompañadas por las solicitudes de desempleo del Departamento de Trabajo; otro indicador clave para quienes tratan de pronosticar los recortes de tasas de la Fed. Al otro lado del charco, se espera que el BCE mantenga las tasas por ahora, a pesar de que su reciente incorporación al comité, Piero Cipollone, sugirió que el banco central está listo para recortar las tasas «rápidamente» y que las decisiones seguirán dependiendo de las cifras de inflación que se presenten. ¿Podría ser una ventana para recortes antes de lo esperado en julio? La rueda de prensa del BCE subsiguiente podría provocar volatilidad, dependiendo de cómo se interprete el tono de la conversación.

Viernes 12:

El viernes es un día importante para las finanzas en EE. UU., ya que los informes de ganancias de instituciones como BlackRock, Citigroup y JPMorgan serán un termómetro esencial para el sector. En el Reino Unido, los conservadores estarán atentos a ver si las nuevas cifras del PIB señalan una salida de la recesión técnica con la que cerró 2023; algo que complicó el panorama para Rishi Sunak y añade presión a medida que se avecina la posibilidad de una elección general. Para finalizar, los informes preliminares de sentimiento del consumidor y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan son los últimos lanzamientos importantes, conforme el mercado se prepara para el fin de semana. ¿EE.UU. se mantendrá fuerte en contra de las expectativas de recortes de tasas a corto plazo?

Ganancias: BlackRock (BLK), Citigroup (C), JPMorgan Chase & Co (JPM), UnitedHealth Group (UNH), Wells Fargo & Co (WFC)