Wochenausblick: US-Konsumenten im Fokus mit Einzelhandelsabsatzzahlen und Umsätzen

Wird es diese Woche einen Brexit-Deal geben oder nicht? Wer weiß, die Gespräche gehen weiter, aber das Fristende kommt immer näher. In der Zwischenzeit betrachten wir diese Woche die Konsumenten in den USA mit Einzelhandelsabsatzzahlen für Oktober und Umsatzberichte von Walmart, Home Depot, Target und weiteren.

Brexit?

Zum Zeitpunkt des Verfassens ist bei den Brexit-Verhandlungen immer noch kein Ende in Sicht. Wir haben viel vom üblichen Gehabe gesehen, aber bisher können sich beide Seiten nicht über die Wettbewerbsbedingungen und Fischereirechte einig werden. Wie immer bleibt der Pfund Headline-Risiken ausgesetzt. GBP/USD sammelte sich letzte Woche bei 1,33 und erreichte damit den höchsten Wert seit Anfang September, aber wie werden sich die Märkte positionieren, wenn es zu einem harten Ende der Übergangsperiode Ende Dezember kommt, ohne dass ein Deal Zustande gekommen wäre?

US-Einzelhandelsabsatzzahlen und Umsätze

Das Vertrauen der US-Verbraucher wird diese Woche auf die Probe gestellt, wenn wir uns die Einzelhandelsumsätze für Oktober und einige wichtige Gewinnaktualisierungen von Walmart, Target, Home Depot, Lowes und TJX ansehen. Der Einzelhandel hat sich während der Pandemie gut geschlagen, da Konsumenten weniger für „Erfahrungen“, wie Urlaube und Essengehen ausgeben konnten und mehr für Technik und Lebensmittel. Aber wie erging es den Konsumenten in den USA seit dem Ende der wöchentlichen 600 USD-Schecks?

Im September konnten wir einen super Monat für den Einzelhandel beobachten. So wuchs der Einzelhandelsabsatz so schnell wie seit drei Monaten nicht mehr. Er stieg um 1,9% nach einem Plus von 0,6% im August. Konsumenten haben viel gespart und sind bereit, dieses Geld nun auszugeben – Oktober könnte also ein weiterer starker Monat gewesen sein, obwohl die US-Wahl hier ebenfalls eine Rolle spielen könnte. Die Verkäufe von Kaufhäusern stiegen um 9,7%, während die Verkäufe von Bekleidung um 11% stiegen, aber immer noch um jeweils 7,3% und 12,5% gegenüber dem Vorjahr zurückgingen.

Behalten Sie die Rotation im Auge

In der vergangenen Woche konnten wir den Wechseln von Wachstum und Dynamik zu Wert- und zyklische Aktien beobachten, wobei die Impfstoffnachrichten von Pfizer einen reflationären Handel vorantrieben. Obwohl es später in der Woche etwas ruhiger zuging, kam der Nasdaq 100 unter Druck, während sich die industriellen und der „small-cap“ Russell 2000 gut sammeln konnten. Europäische Aktien stiegen ebenfalls. So erreichte der FTSE 100 mit seinen stark zyklischen Komponenten ein Mehrmonatshoch. Finden Sie heraus, was die größten Investmentbanken der Wall Street für dieses Jahr und für 2021 an den Märkten erwarten.

Und zum Schluss…

Wird Donald Trump weiter auf seinen Behauptungen beharren? Georgia zählt alle Stimmen von Hand erneut aus. Der Markt hat den Präsidenten bereits so gut wie abgeschrieben, aber sind die Investoren zu optimistisch was das Potential einer Verfassungskrise in den USA angeht? Die Wahrheit ist, dass die meisten Republikaner wissen, dass er verloren hat, aber sie haben ihre Augen auf die Stichwahl in Georgia für den Senat im Januar geworfen und schätzen, dass Trump die Stimmen aufbringen kann, um den Demokraten hier entgegenzutreten. Falls die Demokraten beide Sitze für sich gewinnen können, ist der Senat 50:50 geteilt, in welcher Situation die entscheidende Stimme beim Vizepräsidenten läge.

Top Wirtschafts-Daten der Woche

 

Date  Time (GMT)  Currency   Event 
Sun Nov 15  11:50pm  JPY  Prelim GDP Price Index y/y 
    JPY  Prelim GDP q/q 
Mon Nov 16  12:01am  GBP  Rightmove HPI m/m 
  2:00am  CNH  Fixed Asset Investment 
    CNH Industrial Production y/y 
    CNH  Retail Sales y/y 
    CNH  Unemployment Rate 
  4:30am  JPY  Revised Industrial Production m/m 
    USD  Empire State Manufacturing Index 
  3:30pm  AUD  CB Leading Index m/m 
Tue Nov 17  12:30am  AUD  Monetary Policy Meeting Minutes 
    USD  Core Retail Sales m/m 
    USD  Retail Sales m/m 
    USD  Import Prices m/m 
  2:15pm  USD  Capacity Utilization Rate 
    USD  Industrial Production m/m 
Wed Nov 18  12:30am  AUD  Wage Price Index q/q 
  7:00am  GBP  CPI y/y 
    GBP  Core CPI y/y 
    GBP  PPI Input m/m 
    GBP  PPI Output m/m 
    GBP  RPI y/y 
  9:30am  GBP  HPI y/y 
  10:00am  EUR  Final CPI y/y 
    EUR  Final Core CPI y/y 
  Tentative  GBP  Bank of England Monetary Policy Report Hearings 
  1:30pm  CAD  CPI m/m 
    USD  Building Permits 
    USD  Housing Starts 
  3:30pm  USD  Crude Oil Inventories 
Thu Nov 19  12:30am  AUD  Employment Change 
    AUD  Unemployment Rate 
  7:00am  CHF  Trade Balance 
  9:00am  EUR  Current Account 
  1:30pm  CAD  ADP Non-Farm Employment Change 
    USD  Philly Fed Manufacturing Index 
    USD  Unemployment Claims 
  3:00pm  USD  CB Leading Index m/m 
    USD  Existing Home Sales 
  3:30pm  USD  Natural Gas Storage 
  11:30pm  JPY  National Core CPI y/y 
Fri Nov 20  12:01am  GBP  GfK Consumer Confidence 
  12:30am  JPY  Flash Manufacturing PMI 
  7:00am  EUR  German PPI m/m 
    GBP  Retail Sales m/m 
    GBP  Public Sector Net Borrowing 
  1:30pm  CAD  Core Retail Sales m/m 
    CAD  Retail Sales m/m 
  3:00pm  EUR  Consumer Confidence 
  All Day  All  G20 Meetings 

 

Top Geschäftsberichte diese Woche

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17-Nov  Walmart  Q3 2021 Earnings 
18-Nov  NVIDIA  Q3 2021 Earnings 
17-Nov  Home Depot  Q3 2020 Earnings 
18-Nov  Lowe’s Companies  Q3 2020 Earnings 
19-Nov  Intuit Inc  Q1 2021 Earnings 
20-Nov  Naspers  Q2 2021 Earnings 
18-Nov  Target Corp  Q3 2020 Earnings 
18-Nov  TJX Cos. Inc  Q3 2021 Earnings 
16-Nov  Vodafone Group  Q2 2021 Earnings