Wochenausblick: Inflationszahlen und Zentralbankentscheidungen

Wichtige Inflationsdaten und Zentralbankentscheidungen stehen diese Woche an. Die Aufmerksamkeit wird sich auf die Zinsentscheidungen der RBNZ und der EZB richten, die zur Wochenmitte anstehen. Die Zahlen zum Verbraucherpreisindex in den USA, der japanische Verbraucherpreisindex und das FOMC-Protokoll stehen ebenfalls auf dem Programm. Abgerundet wird die Woche mit mehreren großen Gewinnmeldungen aus dem Finanzsektor, darunter JPM und BLK. Schließlich werden im Vereinigten Königreich politisch wichtige BIP-Zahlen veröffentlicht, da die letzte Datenrunde eine technische Rezession bestätigt hat und das Land näher an die Parlamentswahlen heranrückt.

Hier sind die wichtigsten Ereignisse der Woche:

Montag, der 8.:

Der Montag ist ein eher verhaltener Wochenbeginn, da die Märkte auf wichtige Inflationsdaten und Zentralbankentscheidungen warten. Devisenhändler sollten jedoch die Leistungsbilanzzahlen aus Japan beachten. Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki hob die Leistungsbilanz als einen der Faktoren hervor, die die Volatilität des Yen derzeit antreiben, sowie die Entscheidung, die Negativzinsen zu beenden, und das geopolitische Risiko. Die Gefahr von Interventionen steigt, da der Yen weiter fällt; ist nach der jüngsten historischen Wende in der Geldpolitik mit weiteren Erschütterungen zu rechnen?

Dienstag, der 9.:

Ein weiterer relativ ruhiger Tag in Bezug auf Wirtschaftsnachrichten wird vor allem dadurch gekennzeichnet sein, dass die Händler auf die Entscheidung der Royal Bank of New Zealand in der Nacht zum Mittwoch warten. Es wird erwartet, dass die RBNZ um 3 Uhr morgens (BST) ihre Haltung beibehält, da sich die Inflation verlangsamt und die Zentralbank ihre hawkistische Haltung abgeschwächt hat. In der Erklärung der RBNZ vom letzten Monat hieß es, dass die „Risiken für die Inflationsaussichten überschaubarer geworden sind", aber alles in allem sollten die Händler noch nicht auf Zinssenkungen hoffen. Schließlich werden in den frühen Morgenstunden des Mittwochs (BST) auch die PPI-Zahlen aus Japan veröffentlicht, die für die Vorhersage des Tempos der Entscheidungsfindung der BoJ nützlich sein könnten.

Mittwoch, der 10.:

Zu den wichtigsten Ereignissen der Woche gehören am Mittwoch die Zahlen zum Verbraucherpreisindex der Kernländer, das Protokoll der FOMC-Sitzung und der Gewinnbericht von Delta Airlines. Nach der Entscheidung vom letzten Monat, die Zinsen konstant zu halten, wird ein unter Kontrolle bleibender Kern-VPI die Erfolgsbilanz der Fed, die vom Gas geht und auf eine weiche Landung zusteuert, verstärken. Das Protokoll der FOMC-Sitzung wird weitere Hinweise darauf liefern, wann die unvermeidlichen Zinssenkungen in diesem Jahr ins Spiel kommen werden. Die Möglichkeit uneinheitlicher oder abgehackter Inflationsdaten könnte sich jedoch als Stolperstein für diejenigen erweisen, die mit starken Einschnitten rechnen.

Einnahmen: Delta Airlines

Donnerstag, der 11.:

Am Donnerstag gibt es weitere Inflationszahlen aus den USA in Form des Kern-PPI und der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung des Arbeitsministeriums; weitere Indikatoren für diejenigen, die einen Zeitplan für Zinssenkungen der Fed vorhersagen möchten. Auf der anderen Seite des großen Teichs wird erwartet, dass die EZB die Zinssätze vorerst beibehält, obwohl ihr neuestes Vorstandsmitglied, Piero Cipollone, kürzlich andeutete, dass die Zentralbank bereit ist, die Zinssätze „rasch" zu senken, und dass die Entscheidungen weiterhin auf der Grundlage der eingehenden Inflationszahlen kalibriert werden; besteht die Möglichkeit, dass die Zinssätze früher als wie derzeit für Juli erwarteten gesenkt werden? Die anschließende Pressekonferenz der EZB könnte die Volatilität anheizen, je nachdem, wie die Gespräche interpretiert werden.

Freitag, der 12.:

Freitag ist ein wichtiger Tag für das US-Finanzwesen, da die Gewinnberichte von Instituten wie BlackRock, Citigroup und JPMorgan einen Lackmustest für den Sektor darstellen. Im Vereinigten Königreich werden die Konservativen gespannt sein, ob die neuen BIP-Zahlen auf einen Ausweg aus der technischen Rezession hindeuten, die 2023 endete; eine Bestätigung, die die schwierigen Bedingungen für Rishi Sunak noch verschärft hat, da die Aussicht auf die Parlamentswahlen immer näher rückt. Schließlich sind die vorläufigen Berichte der University of Michigan zur Verbraucherstimmung und zu den Inflationserwartungen die letzten nennenswerten Veröffentlichungen vor Börsenschluss am Wochenende: Bleiben die USA angesichts der Erwartungen von Zinssenkungen am Horizont hartnäckig stark?

Einnahmen: BlackRock, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo