الأسبوع المقبل: تزايد الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي، للتحول إلى السالب، وآمال مرتفعة بشأن ISM الأمريكي

يحدث هذا الأسبوع – هل يمكن لمبيعات التجزئة في منطقة اليورو اتباع خطى ألمانيا في تحطيم التوقعات، هل يعود المؤشر غير الصناعي الأمريكي من ISM للنمو على عكس التوقعات، وهل يدفع الضغط الذي يرزح تحته بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة نحو المنطقة السالبة؟

اقرأ تحليلك الكامل للأحداث الرئيسية التي تستحق المشاهدة هذا الأسبوع.

ثقة منطقة اليورو ومبيعات تجزئتها

تحسنت ثقة المستثمر في منطقة اليورو في الشهر الماضي، بالرغم من عدم تحقيق مؤشر Sentix التوقعات بزيادة من -41.8 إلى -24.8 مقابل توقعات بالنهوض إلى -22.5.

هذا الأمر ما زال يمثل ازدهارًا قويًا بعد تحرك مؤشر مايو بصعوبة، وبعد أن أبلغ المشاركون عن تطلعات أكثر إيجابية مما سبق. منذ ذلك الحين صار لدينا الكثير من البيانات الإيجابية فيما يتعلق بمؤشرات مديري المشتريات ومبيعات التجزئة الألمانية المحطمة للتوقعات، والتي نمت 13.9% في شهر مايو، مقابل توقعات بنسبة 3.9%، وهو ما قد يُحرض على حدوث ارتفاع آخر في الثقة حين تنشر القراءة التالية يوم الإثنين.

ستصدر أيضًا أرقام مبيعات تجزئة المنطقة الأوروبية يوم الإثنين. من المتوقع حدوث نمو بنسبة 7.8% في الشهر بعد هبوط مايو بنسبة -11.7%.

هل العودة المفاجئة للنمو أمر مرجح للمؤشر غير الصناعي الأمريكي من ISM؟

حطم المؤشر الصناعي الأمريكي من ISM التوقعات في الأسبوع الماضي بعودة مفاجئة إلى منطقة النمو. كان الاقتصاديون قد توقعوا تعافي المؤشر إلى 49.5، أقل قليلًا من مستوى 50، مما لا يشكل تغيرًا، لكن المؤشر قفز إلى 52.6 بدلًا من هذا، مع تقرير أغلب الصناعات المستقصاة حدوث نمو، وتحديدًا تحسن في التوظيف والإنتاج والأوامر الجديدة.

من المتوقع أن يتحسن المؤشر غير الصناعي لهذا الأسبوع من 45.4 إلى 49، لكن بعد القوة التي شهدناها في نظيره الصناعي، ستأمل الأسواق في رؤية قراءة تزيد عن 50 هنا بالإضافة إلى تعزيز الآمال بتعاف سريع لاقتصاد الولايات المتحدة.

الأسواق تراهن على خفض بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة

أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة عند 0.25% خلال آخر اجتماعات سياسته. تظهر العقود الآجلة للفائدة النقدية بين البنكية لمدة 30 يوم من ASX أن السوق يُسعِّر على أساس احتمال بنسبة 60% بأن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة إلى 0% أثناء اجتماع مجلس الإدارة التالي. سيؤدي القيام بهذا بصورة فعالة إلى انتقال الفائدة إلى الجهة السالبة، وهو ما كان صناع السياسة مترددين بشأنه.

وبالرغم من هذا، يتصاعد الضغط بعد أن أجبرت ارتفاعات محلية للإصابات بفيروس كورونا الحكومة على غلق أجزاء من ملبورن. قد يعيق أي انتشار آخر للإصابات تعافي الاقتصاد الأسترالي، مما يجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على إطلاق المزيد من التحفيز.

أرباح الشركات: Paychex وWalgreens Boots Alliance

من المتوقع أن تصدر Paychex تقرير أرباح بقيمة 0.61 دولار لكل سهم في الفصل المنتهي في مايو 2020، منخفضًا بنسبة -3.1% عن نفس الفترة من العام الماضي. من المتوقع أن تنخفض الأرباح بنسبة -7% مقارنة بالفصل الرابع للعام المالي السابق بقيمة 911 مليون دولار. تحرك السهم تحركًا كبيرًا جنبًا إلى جنب مع S&P 500 طوال العام، بالرغم من أنه منذ مبيعات التصفية في مارس تكافح Paychex من أجل تعويض الخسائر سريعًا، مما جعلها أقل بنسبة -10% هذا العام، مقارنة بنسبة -4% لمؤشر S&P 500.

ارتفع سهم Walgreens Boots Alliance بنسبة 11% من أدنى قيمة له منذ بداية العالم، لكن هذا يبقى أدنى من سعر أول يناير بأكثر من 30%. وفقًا لبحث أجرته Thompson Reuters فإن السهم مقيم “احتفظ” في المتوسط من بين 21 محلل. يمكنك تحميل التقرير الكامل من شريط الإحصاءات الهامة في المنصة. من المقرر أن يصدر تقرير أرباح الربع الثالث قبل فتح السوق يوم 9 يوليو.

تبقى مطالبات البطالة الأمريكية الأسبوعية محور اهتمام

بقيت أرقام البطالة الأسبوعية الأمريكية مرتفعة بعناد في الأسابيع القليلة الماضية، بالرغم من هبوطها الكبير من رقمها القياسي الذي بلغ 6.6 مليون في 5 أبريل. ومع هذا، وفي الوقت الذي استمرت فيه المطالبات الأولية في إحباط التطلعات، انخفض عدد المطالبات المستمرة عن المتوقع بعض الشيء. بالرغم من أن 19.5 مليون يبقى رقمًا كبيرًا ويظهر كم نحن بعيدون عن استعادة أي شبه بمستويات التوظيف الطبيعية.

ستصدر أحدث الأرقام يوم الثلاثاء.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
20.00 UTC 06-Jul 10 Trading Rules to Live By
From 15.30 UTC 07-Jul Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 08-Jul Blonde Markets
09.00 UTC 09-Jul How to Use the 200-day Moving Average Indicator

 

الأحداث الاقتصادية الأساسية

التاريخأحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

08.30 UTC 06-Jul Eurozone Sentix Investor Confidence Index
09.00 UTC 06-Jul Eurozone Retail Sales
14.00 UTC 06-Jul US ISM Nonmanufacturing
14.30 UTC 06-Jul CA BOC Business Outlook Survey
04.30 UTC 07-Jul RBA Official Cash Rate Decision
06.00 UTC 07-Jul German Industrial Production
Pre-Market 07-Jul Paychex – Q4 2020
After-Market 07-Jul Levi’s – Q2 2020
05.00 UTC 08-Jul Japan Eco Watchers Survey
14.30 UTC 08-Jul US EIA Crude Oil Inventories
08-Jul FirstGroup – Q4 2020 (Preliminary)
Pre-Market 09-Jul Walgreens Boots Alliance – Q3 2020
12.30 UTC 09-Jul US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 09-Jul US EIA Natural Gas Storage
12.30 UTC 10-Jul Canada Employment Change & Unemployment Rate