الأسبوع أمامنا: موسم مكاسب الربع الثالث للبنوك جارٍ، مراقبة الانتخابات الرئاسية الأمريكية

من المؤكد أن يجلب موسم مكاسب الربع الثالث تقلبات مشددة هذا الأسبوع، ولكن ماذا عن المواجهة الثانية بين ترامب وبيدين؟ يبدو أن تشخيص إصابة الرئيس بفيروس كورونا دفع المزيد من الناخبين الحائرين إلى معسكر بيدين- لا يبدو أنه ستحدث مناظرة، ولكننا ننظر إلى التطورات المستمرة في الحملة الانتخابية.

الانتخابات الرئاسية الأمريكية

الإصابة بفيروس كوفيد 19 لم تفد ترامب في اقتراعات الانتخابات الرئاسية الأمريكية، مع تقدم بيدين بحوالي 10 نقاط في تتبعنا للاقتراع الانتخابي عند وقت كتابة هذا. وصل تقدمه في المعركة الانتخابية بالولايات الأهم إلى 4.6 نقطة. كان ترامب متخلفًا عن هيلاري كلينتون بـ5.1 نقطة في الولايات الانتخابية الرئيسية في هذه المرحلة في عام 2016، ولكن علينا التنويه بأن عدد الناخبين الحائرين أقل هذه المرة. تشير آخر احتمالات المراهنة على احتمال فوز بيدين بنسبة 65%.

حدد محلل السوق الرئيسي نيل ويلسون بعض القضايا الرئيسية للبنوك في موسم المكاسب هذا.

البنوك تبدأ موسم الأرباح للربع الثالث

ستضيف بداية موسم الأرباح للربع الثالث المزيد من التقلبات إلى الخليط هذا الأسبوع. والبنوك هي محور التركيز الأول: سيبدأ العملية Citigroup وJPMorgan يوم 13 أكتوبر، بينما تقرر إصدار تقارير Bank of America وGoldman Sachs وWells Fargo يوم 14. بينما يصدر Morgan Stanley تقريره يوم 15 أكتوبر.

شهدت البنوك في الربع الثاني ارتفاعًا مفاجئًا في عوائد التجارة ساعد على تعويض الارتفاعات الضخمة في مخصصات خسائر القروض. ونشر كل من JPM وGoldman Sachs وCiti وMorgan Stanley وBank of America أفضل إيراد مجتمع لهم خلال عقد بقيمة 33 مليار دولار.

في ذلك الوقت قلنا أن المستثمرين عليهم أن يسألوا ما إذا كانت عوائد التجارة الاستثنائية كلها مستدامة بهذه الطريقة، وما إذا كانت هناك حاجة لزيادة أكبر كثيرًا لمخصصات الديون المعدومة.

هناك بعض الشكوك حول ما إذا كانت القفزة في عوائد التجارة قد استمرت في الربع الثالث؛ حيث توقع جيمي ديمون أن تنخفض إلى النصف. على الجانب الآخر فإن مخصصات الديون المعدومة قد ترتفع ارتفاعًا كبيرًا.

حدد محلل السوق الرئيسي نيل ويلسون بعض القضايا الرئيسية للبنوك في موسم المكاسب هذا.

توقعات مكاسب الربع الثالث للبنوك

(المصدر: Markets.com)

البنك تنبؤات العوائد (عدد التقديرات)

 

تنبؤات أرباح السهم (عدد التقديرات)

 

BOA 20.8 مليار دولار (8) 0.5 دولار (23)
GS 9.1 مليار دولار (15) 5 دولار (21)
WFG 17.9 مليار دولار (17) 0.4 دولار (24)
JPM 28 مليار دولار (19) 2.1 دولار (23)
MS 10.4 مليار دولار (15) 1.2 دولار (20)
C 18.5 مليار دولار (17) 2 دولار (21)

هل حجب التركيز على الأرباح والانتخابات البيانات الاقتصادية؟

قد تُغفل البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع بسبب التركيز على المؤسسات الأمريكية والمناظرة الرئاسية الثانية.

سنراقب تحديثات سوق العمل من المملكة المتحدة وأستراليا والولايات المتحدة هذا الأسبوع، بجانب بيانات المزاج والإنتاج من منطقة اليورو.

سيكون أيضًا التضخم الأمريكي ومبيعات التجزئة ومؤشر مزاج المستهلك من جامعة ميتشيجن في محور التركيز، بالرغم من أن عليهم أن يفعلوا الكثير لإحداث تأثير، نظرًا للقدر الذي ينبغي على التضخم أن يرتفعه ليتسبب في تحرك الفيدرالي بعد أن تبنى استهداف التضخم المتوسط.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

17.00 UTC 12-Oct Blonde Markets
18.00 UTC 13-Oct Webinar: Technical Indicators
09.00 UTC 13-Oct Earnings Season Daily
14.00 UTC 14-Oct Asset in Focus: Weekly Gold Forecast
17.00 UTC 15⁠-⁠Oct Election2020 Weekly

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

Pre-Market 13-Oct Johnson & Johnson – Q3 2020
Pre-Market 13-Oct JPMorgan Chase & Co – Q3 2020
Pre-Market 13-Oct Citigroup – Q3 2020
Pre-Market 13-Oct BlackRock – Q3 2020
Pre-Market 14-Oct UnitedHealth – Q3 2020
Pre-Market 14-Oct Bank of America – Q3 2020
Tentative 14-Oct Goldman Sachs – Q3 2020
Pre-Market 15-Oct Morgan Stanley – Q3 2020
Pre-Market 15-Oct Walgreens Boots Alliance – Q4 2020

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع. متاح على المنصة تقويم كامل للأحداث الاقتصادية و أحداث الشركات.

06.00 UTC 13-Oct UK Unemployment Rate / Claimant Count Change
09.00 UTC 13-Oct Eurozone / German ZEW Economic Sentiment
12.30 UTC 13-Oct US CPI
09.00 UTC 14-Oct Eurozone Industrial Production
00.30 UTC 15-Oct AU Employment Change / Unemployment Rate
12.30 UTC 15-Oct US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 15-Oct US EIA Natural Gas Storage Report
15.00 UTC 15-Oct US EIA Crude Oil Inventories Report
12.30 UTC 16-Oct US Retail Sales
14.00 UTC 16-Oct US Michigan Consumer Sentiment

الأسبوع المقبل: بنس مقابل هاريس في بؤرة التركيز بعد مناظرة رئاسية فوضوية

يأمل كل من نائب الرئيس مايك بنس وسيناتور كامالا هاريس في الخروج من مناظرة المرشحين لمنصب نائب الرئيس، والتي ستعقد هذا الأسبوع، بكرامة أكثر مما فعله المرشحان الرئاسيان في الأسبوع الماضي. لا يفترض أن يكون هذا أمرًا صعبًا. يأتي أيضًا الكثير من البنوك المركزية هذا الأسبوع، ويشمل هذا قرار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي ومحاضر أحدث اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي.

الانتخابات الأمريكية: مزيدًا من اللياقة من بنس وهاريس في مناظرة المرشحين لمنصب نائب الرئيس؟

يشهد هذا الأسبوع ثاني مناظرات الانتخابات الأمريكية، وهذه المرة هي المواجهة الواحدة والوحيدة بين نائب الرئيس مايك بنس وسيناتور كامالا هاريس.

يبدو أن المناظرة الرئاسية الأولى في الأسبوع الماضي كان تأثيرها محدود على الاستفتاءات، وينظر إليها على أنها إحراج كبير، حتى أن لجنة المناظرات الرئاسية قد أعلنت عن أنها ستجري تغييرات على نسق الأحداث القادمة في محاولة لجعل الأمور أكثر نظامًا.

أحد التغييرات المأخوذة في الاعتبار هي غلق ميكروفون المرشح إذا حاول المقاطعة بصورة مبالغ فيها. وعلى الرغم من أن هذا سيؤثر على ترامب أكثر من بايدن، فقد لا يضر بالضرورة الرئيس، الذي لم يعط منافسه فرصة كبيرة للزلل في المرة السابقة.

ستعقد مناظرة المرشحين لمنصب نائب الرئيس في الساعة 9:00 م بالتوقيت الشرقي يوم 7 أكتوبر (1:00 ص بالتوقيت العالمي المنسق يوم 8 أكتوبر). آخر مرة ظهر فيها بنس في مناظرة تعرض على التلفاز الوطني كانت في أكتوبر 2016. على الجانب الآخر، تمرن هاريس كثيرًا في الأشهر الأخيرة.

محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة و البنك المركزي الأوروبي

يحيط اجتماعا اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وحسابات البنك المركزي الأوروبي بمناظرة المرشحين لمنصب نائب الرئيس هذا الأسبوع.

حصلت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على فرصة في الشهر الماضي لمعالجة استراتيجيتها الجديدة لاستهداف التضخم المتوسط، بالرغم من أنه، وفقًا لتوقعاتها، سيمر وقت طويل قبل أن يقدر صناع السياسة على ترك التضخم ينطلق. قد تقدم أحدث الاجتماعات المزيد من الوضوح، لكن مع المناظرة التي ستحدث بعد بضع ساعات، فقد لا تعيرها الأسواق اهتمامًا كبيرًا.

أشارت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد بعد أحدث الاجتماعات مع مجلس الإدارة أن معدل صرف اليورو/الدولار قد ارتفع بصورة ملحوظة، بالرغم من أنها قالت أيضًا «كما تعلمون، لا نستهدف معدل الصرف». يمكن أن يعطي محضر الاجتماع المزيد من المعلومات حول كيف يخشى صناع السياسة من أن اليورو القوي قد يؤثر على ولاياتهم.

بالرغم من انخفاض اليورو/الدولار بعد تجاوز 1.20 في بداية سبتمبر، فإن الزوج يتجه نحو نفس المستويات التي شوهدت عندما كان البنك المركزي الأوروبي يفكر في قوته.

قرار معدل الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي

أسواق العقود الآجلة تراهن بثبات على أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيخفض الفائدة إلى 0% عندما يجتمع في هذا الأسبوع. تظهر العقود الآجلة للمعدل النقدي بين البنكي اليومي ASX 30 فرصة بنسبة 64% للخفض في وقت الكتابة.

يأتي هذا بعد تعليقات حديثة من نائب المحافظ جاي دبل، الذي استخدم حديثًا لتحديد أدوات السياسة التي يأخذها بنك الاحتياطي الأسترالي في اعتباره لمساعدته على تحقيق ولايته المزدوجة على التوظيف والتضخم.

التدخل في الصرافة الأجنبية ومعدلات الفائدة السالبة كانا على القائمة كلاهما.

مراقبة البيانات الاقتصادية

من حيث البيانات الاقتصادية، سنشاهد مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي من ISM ومطالبات البطالة الأسبوعية، والإنتاج الصناعي الألماني، والكثير من البيانات من المملكة المتحدة يوم الجمعة، والتي تشمل الناتج المحلي الإجمالي الشهري، والإنتاج الصناعي وأرقام ناتج البناء.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

17.00 UTC 05-Oct Blonde Markets
From 15.30 UTC 06-Oct Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 07-Oct Webinar: 10 Trading Rules for Every Level of Trader
17.00 UTC 08-Oct Election2020 Weekly
12.00 UTC 09⁠-⁠Oct Platform Walkthrough

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع. متاح على المنصة تقويم كامل للأحداث الاقتصادية و أحداث الشركات

07.15 – 08.30 UTC 05-Oct Finalised Eurozone, UK Services PMIs
14.00 UTC 05-Oct US ISM Nonmanufacturing PMI
03.30 UTC 06-Oct RBA Interest Rate Decision
Pre-Market 06-Oct Paychex – Q1 2021
After-Market 06-Oct Levi’s – Q3 2020
06.00 UTC 07-Oct German Industrial Production
07-Oct Tesco – Interim Announcement 20/21
14.30 UTC 07-Oct US EIA Crude Oil Inventories
18.00 UTC 07-Oct FOMC Meeting Minutes
01.00 UTC 08-Oct US Vice President Nominee Debate
11.30 UTC 08-Oct ECB Monetary Policy Meeting Accounts
12.30 UTC 08-Oct US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 08-Oct US EIA Natural Gas Storage
06.00 UTC 09-Oct UK Monthly GDP, Production, Output

الأسبوع المقبل: يوم البطارية لشركة Tesla يثير اهتمام المستثمر

تستضيف Tesla يوم الثلاثاء يومها للبطارية، الذي طال انتظاره وحظي بصخب إعلاني كبير، مع ترقب المستثمرين لإعلان عن تكنولوجيا محتملة تغير قواعد اللعبة. في الوقت ذاته تتدفق البيانات الاقتصادية بمؤشرات مديري المشتريات الآنية من منطقة اليورو وقرار معدل الفائدة لبنك الاحتياطي النيوزيلاندي وتقرير الوظائف الأمريكي الأسبوعي.

من المقرر أن يتحدث كل من رئيس الفيدرالي جاي بويل ومحافظ بنك إنجلترا آندرو بايلي في الأيام القادمة، بعد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ولجنة السياسة المالية في الأسبوع الماضي.

يوم البطارية لشركة Tesla

سينعقد اجتماع حملة أسهم Tesla السنوي لعام 2020 يوم الثلاثاء 22 سبتمبر 2020 في الساعة 1:30 م بتوقيت المحيط الهادي. بعد هذا الاجتماع مباشرة، ستعقد Tesla حدث يوم البطارية، والذي أثار كمًا من التكهنات حول الأسهم مماثل لما قد يوشك الرئيس التنفيذي إلون ماسك على كشفه.

يمكن العثور على دليلنا الكامل للحدث هنا.

كيف يسير التعافي الاقتصادي؟

هل يفقد التعافي الاقتصادي العالمي زخمه؟ بينما كان الازدهار بعد عمليات الغلق أمرًا سهلًا، ستكون العودة إلى مستويات 2019 أكثر صعوبة. أصبح الحصول على المكاسب الهامشية أصعب وبدأت بعض المؤشرات الاقتصادية عالية التردد في الاستقرار. على سبيل المثال مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو صارت أقل حدة.

من المقرر أن تصدر الجولة الأخيرة لاستطلاعات الرأي الصناعية والخدمية الآنية في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الأربعاء. في الوقت ذاته سيشاهد المتداولون أرقام مطالبات البطالة الأمريكية الأسبوعية عن كثب كما هو الحال دائمًا يوم الخميس، بينما تقدم أوامر السلع المعمرة الأمريكية يوم الجمعة مؤشرًا رائدًا مفيدًا لطلب الأعمال.

كيف تستجيب البنوك المركزية؟

أشار الاحتياطي الفيدرالي وبنك انجلترا إلى أنهما مستعدان لفعل المزيد كما يتطلب الأمر، وأن معدلات الفائدة من المقرر أن تبقى منخفضة لمدة طويلة. يشهد هذا الأسبوع تحرك بنك الاحتياطي النيوزيلاندي بعد أن أعلنت البلد عن أسوأ انتكاساتها في عقود.

حيث تقلص اقتصاد البلد بنسبة 12.2% بين أبريل ويونيو، وهو الانحدار الأشد منذ بدء نظام القياس الحالي عام 1987 بسبب إعاقة تدابير الغلق الوطني الصارم للنشاط.

ينظر بنك الاحتياطي النيوزيلاندي في المعدلات السالبة مع قول مساعد المحافظ كريستيان هاوكسبي في الشهر الماضي إن البنك المركزي «يعد الأعمال التحضيرية» للمزيد من أدوات السياسة، والتي تتضمن المعدلات السالبة. هل يحققون القفزة الآن، أم يقدِّرون أن الاقتصاد سيتعافى بفضل عدد الحالات المنخفض للغاية؟

 

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

15.00 UTC 21-Sep Tesla Battery Day Preview
17.00 UTC 21-Sep Blonde Markets
17.00 UTC 22⁠⁠⁠-⁠⁠⁠⁠⁠⁠Sep Webinar: Identify Trends and Choose Technical Indicators
14.45 UTC 24⁠⁠-⁠⁠⁠⁠⁠⁠Sep Master the Markets
17.00 UTC 24⁠-⁠⁠⁠⁠⁠⁠Sep Election2020 Weekly

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع. متاح على المنصة تقويم كامل للأحداث الاقتصادية و أحداث الشركات.

06:00 UTC 

22-Sep  Kingfisher – Half-Year Results 
14.00 UTC  22-Sep  Eurozone Consumer Confidence 
02.00 UTC  23-Sep  Reserve Bank of New Zealand Rate Decision 
07.15 – 08.00 UTC  23-Sep  Eurozone Flash Services / Manufacturing PMIs 
Pre-Market  23-Sep  General Mills – Q1 2021 
08.30 UTC 23-Sep  UK Flash Services / Manufacturing PMIs 
14.30 UTC 23-Sep  US EIA Crude Oil Inventories 
23.50 UTC  23-Sep  Bank of Japan Meeting Minutes 
08.00 UTC  24-Sep  German Ifo Business Climate 
Pre-Market  24-Sep  Accenture – Q4 2020 
12.30 UTC 24-Sep  US Weekly Jobless Claims 
14.30 UTC  24-Sep  US EIA Natural Gas Storage 
After-Market  24-Sep  Costco Wholesale Corp – Q4 2020 
11.00 UTC  25-Sep  Bank of England Quarterly Bulletin 
12.30 UTC 25-Sep  US Durable Goods Orders 

 

الأسبوع المقبل: وفرة من البنوك المركزية لكن الاستجابة المالية هي المفتاح

ستكون هناك وفرة من مسرات البنوك المركزية هذا الأسبوع، مع تحرك كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا وبنك اليابان، ليتبعوا تحرك البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا في الأسبوع الماضي. قد تحجب سياسات اليابان قرار بنك اليابان بصورة كبيرة، حيث أن الحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم LDP ينتخب قائدًا جديدًا قبل أن ينتخب البرلمان الوطني رئيسًا جديدًا للوزراء بأيام.

في الوقت ذاته نواصل مراقبة البيانات الاقتصادية سريعة التواتر، مع قرب صدور أرقام مطالبات البطالة ومبيعات التجزئة أيضًا.

اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

ينعقد الاحتياطي الفيدرالي في 15 و16 سبتمبر للمرة الأولى منذ أن أشار جيروم بويل إلى أن البنك المركزي سيكون مستعدًا لاحتمال تضخم أكبر كمقايضة مقابل تعاف اقتصادي أسرع ونموًا في الوظائف. وقد انخفضت معدلات البطالة منذ ذروة الجائحة، لكنها لا تتحسن بالسرعة الكافية.

من غير المتوقع أن يعلن الفيدرالي عن أي تغيرات جديدة في السياسة، لكنه سيعزز رسالة بويل من جاكسون هول حول التغير في السياسة. في واقع الأمر لن يكون تركيز الفيدرالي الرئيسي الآن على السياسة النقدية، بل على الأمور المالية، حيث ينتظر الأعضاء أي تحرك في واشنطن حتى يرسلوا باقة تحفيز جديدة.

بنك إنجلترا

يجتمع أيضًا بنك إنجلترا هذا الأسبوع، وسط تكهنات متزايدة بأن عجوز شارع ثريدنيدل ستتحول إلى معدلات فائدة سالبة لتحفيز الاقتصاد.

ورفض المحافظ اندرو بايلي، في حديثه لنواب البرلمان مؤخرًا، استبعاد المعدلات السالبة، وهي سياسة فشلت باستمرار في تحقيق التضخم المطلوب في منطقة اليورو. حيث قال «إنها أداة متاحة». «لا نخطط لذلك في الوقت الحالي، ليس لدينا أي خطط لاستخدامها قريبًا، لكنها متاحة».

في الوقت ذاته، مرة أخرى تبدو الاستجابة المالية أكثر أهمية الآن؛ فقد استنفذت البنوك المركزية أغلب ما في جعبتها بالفعل. وحذر آندي هالدين، كبير اقتصاديي بنك إنجلترا، في الأسبوع الماضي بأن مخطط التسريح المؤقت للملكة المتحدة يجب ألا يُمدد؛ لكن هل يذعن المستشار لمطالب تمديده في سبيل حماية الوظائف؟ قد تُضطر الحكومة إلى تمديد مخطط التسريح المؤقت، مع اقتراب نهايته في أكتوبر، حتى تتجنب ارتفاعًا حادًا في فقد الوظائف.

الين الياباني في بؤرة الاهتمام

هناك فرصة كبيرة لأن تشهد أسواق الأسهم اليابانية والين تقلبات مرتفعة هذا الأسبوع، مع حدثين خطرين كبيرين. حيث ينتخب الحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم LDP قائدًا جديدًا يوم الإثنين، قبل أن ينتخب البرلمان الوطني رئيسًا جديدًا للوزراء بأيام.

بعد استقالة شينزو آبي لأسباب صحية، فإن يوشيهايد سوجا، أمين سر مكتب رئيس الوزراء، هو خلفه المفُضَّل. وبينما هو مرشح الاستمرارية الذي تعهد بمتابعة اقتصاد آبي، إلا أن هناك مخاطرة بأنه قد يدعو إلى انتخابات، قد تؤدي إلى تعريض الين الياباني وNikkei 225 إلى مخاطر سياسية . ومن غير المتوقع أن يعكر بيان بنك اليابان في اليوم التالي لتصويت البرلمان صفو الأوضاع.

الأرباح

في مؤشر FTSE، راقب أرباح Ocado للربع الثالث يوم الثلاثاء، مع سعي المستثمرين إلى معرفة كيف كانت بداية الشراكة مع Marks & Spencer. سيرغب المستثمرون أيضًا في معرفة إجابة السؤال الأزلي، أين الأموال؟ لقد ارتفع سعر سهم Ocado بشدة هذا العام مع ازدهار التجزئة عبر الإنترنت. ارتفاعه بنسبة 80% في 2020 وضعه خلف لا أحد إلا Fresnillo من حيث المكاسب منذ بداية العام إلى الآن.

وبالرغم من هذا، لم يقدم حقًا أي عائد للمستثمرين حتى الآن من خلال الأرباح مجانية.

في الوقت ذاته يمثل تاجر التجزئة Next (-16% منذ بداية العام حتى الآن) بقرة حلوبًا ناجحة في تقديم تدفق نقدي مجاني باستمرار، حتى مع انهيار الحركة في متاجر الشوارع الرئيسي. وستظهر نتائجه نصف السنوية يوم الخميس. وقد أصدرت الشركة في يوليو تقريرًا بأنه في الوقت الذي انخفضت فيه مبيعات السعر الكامل في الربع الثاني -28% مقابل العام الماضي، كان هذا أفضل مما كان متوقعًا، ويعد تحسنًا عن سيناريو أفضل حالة المذكور في بيان تجارة أبريل. وقد وضعت الإدارة معيارًا لأرباح العام الكامل قبل خصم الضرائب بقيمة 195 مليون جنيه إسترليني.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

17.00 UTC 14-⁠Sep Blonde Markets
From 15.30 UTC 15⁠⁠-⁠⁠Sep Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
13.00 UTC 16⁠⁠-⁠⁠⁠⁠⁠Sep Indices Insights
14.45 UTC 17⁠-⁠⁠⁠⁠⁠Sep Master the Markets
17.00 UTC 17-⁠⁠⁠⁠⁠Sep Election2020 Weekly

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع. متاح على المنصة تقويم كامل للأحداث الاقتصادية و أحداث الشركات. 

09.00 UTC 14-Sep Eurozone Industrial Production
01.30 UTC 15-Sep RBA Monetary Policy Meeting Minutes
02.00 UTC 15-Sep China Industrial Production & Retail Sales
06.00 UTC 15-Sep UK Unemployment Rate, Claimant Count Change
09.00 UTC 15-Sep Germany, Eurozone ZEW Economic Sentiment
After-Market 15-Sep Adobe – Q3 2020
After-Market 15-Sep FedEx
06.00 UTC 16-Sep UK Consumer Price Index
12.30 UTC 16-Sep US Retail Sales
14.30 UTC 16-Sep US EIA Crude Oil Inventories
18.00 UTC 16-Sep FOMC Interest Rate Decision, Economic Projections
18.30 UTC 16-Sep FOMC Press Conference
22.45 UTC 16-Sep New Zealand Quarterly GDP
01.30 UTC 17-Sep Australia Employment Change, Jobless Rate
04.00 UTC 17-Sep Bank of Japan Rate Decision & Statement
11.00 UTC 17-Sep Bank of England Interest Rate Decision
12.30 UTC 17-Sep US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 17-Sep US EIA Natural Gas Storage
23.30 UTC 17-Sep Japan Inflation Rate
06.00 UTC 18-Sep UK Retail Sales
12.30 UTC 18-Sep Canada Retail Sales
14.00 UTC 18-Sep US Preliminary University of Michigan Sentiment Index

الأسبوع المقبل: عودة مباحثات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، البنك المركزي الأوروبي يركز على سعر الصرف

تعود مباحثات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي هذا الأسبوع في جولة أخرى من المساومات، والتي وصلت حتى الآن إلى تقدم طفيف للغاية. فهل يكسر الجانبان الجمود أم تؤثر عناوين الأخبار على الجنيه الإسترليني؟ في الوقت ذاته يأتي اجتماع البنك المركزي الأوروبي بعد ارتفاع كبير في اليورو تسَبَّب في قلق صناع السياسة.

مباحثات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

من المنتظر عقد الجولة الرسمية القادمة للمباحثات بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة في لندن هذا الأسبوع، وسوف يعرض هذا تقاطعات الجنيه الإسترليني وFTSE لخطر الحدث ضمنيًا. المزاج الأساسي ليس إيجابيًا، حيث حققت الجولة الأخيرة من النقاشات في أغسطس تقدمًا طفيفًا للغاية.

وقال بعدها مايكل برانير، كبير مفاوضي الاتحاد الأوروبي، إن الاتفاق يبدو «غير محتمل» وإنه قلق بشأن ما آلت إليه الأمور. أما نظيره البريطاني، ديفيد فروست، فقال إن المباحثات كانت مفيدة لكن التقدم المُحرز كان طفيفًا.

لم تقدم المباحثات غير الرسمية في الأسبوع الماضي أكثر من هذا، حيث يقول بارنير إنه كان «قلقًا ومحبطًا» من نهج المملكة المتحدة في المباحثات.

ويأتي في صميم المباحثات التصدي للمخاوف المتنازعة للسيادة (المملكة المتحدة) وتكامل السوق الواحد (الاتحاد الأوروبي). يحتاج كلا الجانين إلى تقديم تنازلات فلسفية قبل أن يمكن للتنازلات العملية أن تتبعها. وهذا هو الموضع الذي أصبح متخوفًا فيه من عقد صفقة كبيرة شاملة.

اجتماع البنك المركزي الأوروبي

يجتمع البنك المركزي الأوروبي ECB وسط ارتفاع حاد لليورو تسبب في قلق صناع السياسة. يبدو أن 1.20 كان الحد للبنك المركزي، مستوى دفع كبير الاقتصاديين فيليب لين إلى التعليق بأنه في الوقت الذي لا ينظر فيه البنك المركزي الأوروبي إلى سعر الصرف «يبقى سعر اليورو-دولار أمرًا هامًا».

كانت هذه محاولة البنك المركزي الأوروبي للتدخل في ارتفاع السعر؛ فاليورو الأقوى يُصعِّبُ تغذية التضخم ويؤذي النمو. ترك لين ببساطة السوق يعرف أن سعر الصرف أمر مهم. آخر ما نحتاجه الآن هو حرب عملات، لكن البنك المركزي الأوروبي قد يكون على وشك بدء إحداها. ونحن في انتظار سماع ما ستقوله كريستين لاغارد في هذا الصدد.

في الوقت ذاته ينبغي أن ننظر أيضًا ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيحذو حذو الاحتياطي الفيدرالي ويومئ إلى نيته بعدم ترك التضخم (إذا حدث) يعترض طريق التعافي.

السؤال الهام هو هل يكافح البنك المركزي الأوروبي من أجل ولاية مزدوجة كالتي لدى الفيدرالي. في واقع الأمر، فإن لديه بالفعل ولاية أشمل. فبالإضافة إلى هدفه الأساسي في دعم استقرار السعر، يناط به دعم «سياسات الاقتصاد العامة» للاتحاد الأوروبي. إذا لم يكن هذا ضوء أخضر لدعم التوظيف، فما كنهه إذًا؟

أعلن الفيدرالي في جاكسون هول عن تحول في السياسة من شأنه أن يؤثر تأثيرًا ملموسًا على التوقعات المتعلقة بالفوائد والتضخم. فقد انتهج الفيدرالي نهجًا أكثر عقلانية. فبدلًا من القول بإن المخرجات الاقتصادية ينبغي أن تلائم نماذجه، والتي لم تتجاوز قط كونها أفضل تخمين، سيدعها تقود السياسة.

قد يقول البعض أن هذه خطوة نحو تبني النظرية النقدية الحديثة بالكامل، حتى مع معارضة بول لهذا النهج في الماضي. الحقيقة أن الأزمة قد ألقت بالنظرية النقدية الحديثة من المناطق النائية للنظرية الاقتصادية إلى التطبيق دون أي جدال حقيقي. لقد تبنى بول مبدأ أساسي من مبادئ النظرية النقدية الحديثة؛ لماذا يجب أن يكون الثمن الواجب دفعه مقابل التضخم المنخفض هو أن يُلقى بملايين الأشخاص فوق كومة المخلفات الاقتصادية و أن يتركوا دون عمل.

أعتقد أن البنك المركزي الأوروبي سيتبع هذا التوجه وأن هذا الاجتماع سيكون مثيرًا للاهتمام.

الأحداث الاقتصادية الواجب مشاهدتها

بجانب ما سبق، انتبه أولًا لعطلة عيد العمال الأمريكي يوم الإثنين، والتي ستُبقي أسواق الأسهم النقدية مغلقة. سيصدر مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة من Halifax في نفس اليوم، مباشرة قبل تقرير ثقة المستثمر في منطقة اليورو من Sentix.

ابحث يوم الثلاثاء عن تقرير ثقة الأعمال من بنك أستراليا الوطني عن أستراليا، بالإضافة إلى بيانات الإنفاق والناتج المحلي الإجمالي لليابان. يشهد يوم الأربعاء قرار فائدة بنك كندا وتقرير أوامر الأدوات الميكانيكية الأولي، وهو مؤشر رائد للطلب مثيرٌ للاهتمام. بجانب اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، هناك أرقام تضخم مؤشر أسعار المُنتِج في الولايات المتحدة وتقرير مخزونات النفط الخام الأسبوعي. يختم الجمعة الأسبوع بأرقام الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة، وأرقام تضخم مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة، وبدء اجتماعات مجموعة اليورو لوزراء المالية الأوروبيين.

أرباح تجب مشاهدتها

تشمل كبرى الشركات التي تصدر تقارير أرباحها هذا الأسبوع Lululemon وOracle وRichemont وSlack. لكن ربما يكون من الواجب التركيز على الشركة التي نالت جائزة كوفيد، Peloton، التي ارتفعت أسهمها في الأسابيع الأخيرة إلى أعلى قيم لها على الإطلاق.

ورفعت JPMorgan هدفها السعري في الأسبوع الماضي إلى 105 دولار من 58 دولار، وأضافت السهم إلى قائمة أفضل الاختيارات.

قال المحلل دوج أنموث “إن أكبر تحديات Peloton في المدى القريب من وجهة نظرنا هو مجاراة الطلب المرتفع، مع وقت بين أمر شراء الدراجة والتسليم من 6 إلى 7 أسابيع في المتوسط في أفضل 20 منطقة سوق محددة في الولايات المتحدة وفقًا لفحصنا يوم 1/9”.

متاح على المنصة تقويم كامل للأحداث الاقتصادية و أحداث الشركات.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

17.00 UTC 07-Sep Blonde Markets
From 15.30 UTC 08⁠-⁠Sep Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
13.00 UTC 09⁠-⁠⁠⁠⁠Sep Indices Insights
14.45 UTC 10-⁠⁠⁠⁠Sep Master the Markets
17.00 UTC 10-⁠⁠⁠⁠Sep Election2020 Weekly

الأسبوع المقبل: الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة في مركز الاهتمام، فهل تساعد بيانات العمل على تخفيف الشكوك حول التعافي؟

هناك الكثير من بيانات النمو وسوق العمل على جدول الأعمال لهذا الأسبوع، ستحسن صورة الاقتصاد العالمي بصورة أكبر، في الوقت الذي قد تقدم بيانات المزاج شيئًا من الوضوح بشأن التطلعات؛ حيث يصدر بنك الاحتياطي النيوزيلاندي أحدث قرارات سياسته، وقد تشهد أسواق النفط تقلبات متصاعدة بسبب تقارير من وكالة الطاقة الدولية وأوبك.

إجمالي الناتج المحلي للربع الثاني للمملكة المتحدة، هبوط أقل لكن تعافي أطول؟

يحين موعد صدور التقدير الأول لإجمالي الناتج المحلي للربع الثاني للملكة المتحدة يوم الأربعاء. وقد توقع المحللون هبوطًا بنسبة -20.4% في هذا الربع. وصرح بنك إنجلترا الأسبوع الماضي بأنه يعتقد أن هبوط الربع الثاني سيكون «أقل حدة» مما كان متوقعًا في البداية، بالرغم من أن النطاق الزمني للتعافي قد مُدِّد.

وتصدر أيضًا هذا الأسبوع قراءة ثانية للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو؛ حيث هبط الاقتصاد بنسبة قياسية تبلغ -12.1% بين أبريل ويونيو وفقًا للتقديرات الأولية وليس هناك تغيرات متوقعة هذه المرة.

بيانات سوق العمل تزداد أهميتها مع تنامي الأسئلة حول سرعة التعافي

تبقى بيانات الوظائف واحدة من المقاييس المستخدمة في قياس التعافي الاقتصادي من كوفيد-19، وتتعرض الأرقام للخطر من عمليات الغلق الجديدة في المدن والأقاليم الهامة في اقتصادات العالم الكبرى.

يقف معدل البطالة في المملكة المتحدة حاليًا عند 3.9%، لكن بعض المحللين يتوقعون أن تكشف بيانات يونيو قفزة بنسبة 6%. تتنبأ توقعات بنك إنجلترا أن يصل معدل البطالة إلى 7.5% قبل نهاية العام. وسنحصل أيضًا على أرقام مطالبات إعانات البطالة لشهر يوليو.

تصدر أيضًا أستراليا أرقام تغير التوظيف ومعدل البطالة الشهرية، بينما تبقى بيانات مطالبات البطالة الأمريكية محط تركيز رئيسي.

هل ضربت عمليات الغلق الجديدة مزاجي المستهلك والأعمال؟

تتضمن بيانات مزاج المستهلك والأعمال لهذا الأسبوع ثقة الأعمال الأسترالية من NAB وثقة المستهلك من Westpac، ومؤشرات المزاج الاقتصادي لمنطقة اليورو وألمانيا من ZEW، وأحدث مؤشرات مزاج المستهلك الأمريكي من جامعة ميتشيجان. ربما يكون المزاج قد تلقى ضربة بسبب القيود الجديدة التي فُرِضت للمساعدة في السيطرة على انتشار الفيروس.

تجدر أيضًا ملاحظة معدلات التضخم الصينية والأمريكية ومبيعات التجزئة هذا الأسبوع.

قرار معدل الفائدة لبنك الاحتياطي النيوزيلاندي

تشير البيانات الاقتصادية الحديثة إلى أن بنك الاحتياطي النيوزيلاندي قد لا يحتاج لأن يجري المزيد من التعديلات على السياسة في الوقت الراهن، بالرغم من أن زيادة صناديق التحوط التي تراهن ضد الكيوي تشير إلى توقع الأموال الذكية المزيد من التحفيز في المستقبل القريب.

أظهرت بيانات التوظيف في الربع الثاني هبوطًا أقل كثيرًا مما كان متوقعًا في التوظيف، وبفضل مراجعة صاعدة لبيانات الربع الأول، بقي معدل البطالة ثابتًا بصورة غير متوقعة عند 4%.

وقد ارتفعت أيضًا توقعات تضخم الأعمال من 1.2% إلى 1.4%، مما يعني أن تطلعات كلا المنطقتين المكلف بنك الاحتياطي النيوزيلاندي بالنظر فيهما قد تحسنتا.

تقارير سوق النفط من وكالة الطاقة الدولية وأوبك

بالإضافة إلى بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية من وكالة الطاقة الدولية، سيرغب متداولو السلع أيضًا في مشاهدة أحدث تقارير سوق النفط من وكالة الطاقة الذرية وأوبك.

لقد كانت بيانات مخزونات النفط الأمريكية الحديثة تصاعدية، وتظهر سحبًا ضخمًا خلال الأسبوعين الماضيين. سيرغب المتداولون في رؤية أن وكالة الطاقة الدولية وأوبك يتوقعون تعافيًا مستمرًا للطلب.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
17.00 UTC 10-⁠Aug Blonde Markets
From 15.30 UTC 11⁠-⁠Aug Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 13-⁠Aug Election2020 Weekly
12.00 UTC 14⁠-⁠Aug Marketsx Platform Walkthrough

الأحداث الاقتصادية الأساسية

التاريخأحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

01.30 GMT 10-Aug China Inflation Rate
After-Market 10-Aug Occidental Petroleum
01.30 GMT 11-Aug Australia NAB Business Confidence
06.00 GMT 11-Aug UK Claimant / Employment Change & Unemployment Rate
09.00 GMT 11-Aug Eurozone / Germany ZEW Economic Sentiment
02.00 GMT 12-Aug RBNZ Interest Rate Decision
06.00 GMT 12-Aug UK Preliminary Q2 GDP
09.00 GMT 12-Aug Eurozone Industrial Production
Pre-Market 12-Aug Tencent Holdings – Q2 2020
12.30 GMT 12-Aug US Inflation Rate
14.30 GMT 12-Aug US EIA Crude Oil Inventories
12-Aug OPEC Monthly Oil Market Report
After-Market 12-Aug Cisco Inc – Q4 2020
01.30 GMT 13-Aug Australia Employment Change / Unemployment Rate
06.00 GMT 13-Aug Germany Finalised Inflation
08.00 GMT 13-Aug International Energy Agency Oil Market Report
12.30 GMT 13-Aug Initial Jobless Claims
14.30 GMT 13-Aug US EIA Natural Gas Storage
02.00 GMT 14-Aug China Industrial Production and Retail Sales
09.00 GMT 14-Aug Eurozone Q2 GDP 2nd Estimate
12.30 GMT 14-Aug US Retail Sales
14.00 GMT 14-Aug University of Michigan Sentiment Index

الأسبوع المقبل: الرواتب غير الزراعية الأمريكية وقرارات فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا؛ استعد لأكبر الأحداث مع موجزنا.

يوشك موسم الأرباح على نهايته، لكن تقرير الربع الثالث من Walt Disney ستراقب عن كثب هذا الأسبوع. على صعيد اقتصادي، يعقد كل من بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا اجتماعات السياسة النقدية، ويهدد تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكية الذي يصدر يوم الجمعة ببقاء الأسواق متقلبة حتى نهاية الأسبوع.

مؤشرات مديري المشتريات على أهبة الاستعداد من Markit وCaixin وISM

سيوفر عددًا كبيرًا من مؤشرات مديري المشتريات التي ستصدر هذا الأسبوع مزيدًا من المعلومات حول حالة الاقتصاد العالمي. فمؤشرات مديري المشتريات الخدمية والصناعية النهائية على وشك الصدور في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. ويصدر أولًا يوم الإثنين مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني من Caixin، المُراقب عن كثب، ويعقبه مؤشر مديري المشتريات الخدمي خلال جلسة الأربعاء الآسيوية.

أيضًا تشمل قائمة هذا الأسبوع المؤشرين الصناعي وغير الصناعي الأمريكيين من ISM. من المتوقع أن يتراجع المؤشر غير الصناعي بعض الشيء بعد أن قفز نحو 12 نقطة في قراءة يونيو، بينما يبقى بثبات في منطقة النمو.

اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي – انكماش حديث يتطلب رد فعل سريع؟

يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي على خلفية ارتفاع حالات فيروس كورونا المفاجئ عالميًا ومحليًا.

تهدد الإغلاقات الحديثة إعادة الفتح الاقتصادي، وكشفت بيانات مؤشر سعر المستهلك الحديثة أن الأسعار هبطت على أساس سنوي لأول مرة منذ عام 1997 في الربع الثاني، مع نشر الربع أكبر هبوط له في مؤشر سعر المستهلك على الإطلاق.

تبحث الأسواق على الأرجح عن صناع سياسة يفعلون المزيد لتحفيز التضخم. مع معدلات الفائدة الصفرية بشكل فعلي، وعدم الرغبة في الهبوط دون ذلك، سيكون التركيز على ما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي يفكر في أشكال أخرى من التحفيز الضروري الآن أو في المدى القريب.

أرباح Walt Disney

يشاهد المستثمرون ثلاثة عوامل رئيسية في تقرير أرباح الربع الثالث القادم لشركة Disney، والمقرر إصداره بعد الغلق يوم 4 أغسطس. الجزء الأكبر من إيرادات الشركة يأتي من منتزهاتها، وبعضها قد أُعيد فتحه، لكن البعض الآخر بقى مغلقًا حتى بعد تواريخ إعادة فتحها الأصلية بسبب الارتفاع المفاجئ في عدد الحالات.

ستؤثر التأخيرات في عرض الأفلام الضخمة، بل وإنتاجها أيضًا، على كل من صافي الدخل والتوجيه.

قد تُظهر Disney+ جانبًا مشرقًا، فقد شهد الغلق ارتفاعًا مفاجئًا في عدد المشتركين لدى Netflix المنافسة، وسوف يراقب المستثمرون ليروا ما إذا كانت Disney قد نالت ازدهارًا مشابهًا.

قرار الفائدة لبنك إنجلترا، وتقرير التضخم

ستعلن لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا قرار سياستها المالية الأحدث يوم الخميس.

أخبر كبير الاقتصاديين آندي هالدان اللجنة البرلمانية للخزانة أنه يعتقد أن اقتصاد المملكة المتحدة قد استعاد «بالكاد نصف» الهبوط الكبير الذي شوهد في مارس وأبريل، لكنه حذر من أن البطالة قد ترتفع إلى مستويات لم تُشاهد منذ منتصف الثمانينات.

وذكر هالدان العديد من السياسات التي يمكن لبنك إنجلترا أن يستخدمها إذا رأي صناع السياسة الأمر ضروريًا. وسيحتل أي حديث عن معدلات فائدة سالبة عناوين الصحف الرئيسية، لكن لجنة السياسة المالية قد تفكر أيضًا في تسهيل كمي إضافي، أو تسهيل ائتماني أو توجيه مسبق.

من المتوقع في الوقت الحالي إلا يكون هناك تغييرًا في معدلات الفائدة أو التسهيل الكمي. سيصدر بنك إنجلترا أيضًا أحدث تقرير للتضخم يوم الخميس.

الرواتب غير الزراعية – تدابير غلق جديدة تبطئ تعافي سوق العمالة؟

يصدر تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكية لشهر يوليو يوم الجمعة. وقد أظهرت القراءتان الأخيرتان انتعاشًا ضخمًا بعد الانهيار الذي بلغ -20 مليون الذي شهده أبريل، مع 2.7 مليون وظيفة أضيفت في مايو و4.8 مليون في يونيو. يتوقع الاقتصاديون أن يشهدوا خلق 2.2 مليون وظيفة أخرى في يوليو.

ما زال الطريق طويلًا حتى تعود الولايات المتحدة إلى مستويات توظيف ما قبل كوفيد، وقد يُثقل الارتفاع المفاجئ في أرقام الحالات، والقيود الجديدة على الأعمال في العديد من الولايات، على مستقبل مكاسب الوظائف المستقبلية.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
12.00 UTC 03-Aug Master the Markets with Andrew Barnett
From 15.30 UTC 04-Aug Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 06-Aug Election2020 Weekly
12.00 UTC 07-Aug Marketsx Platform Walkthrough

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

فيما يلي بعص من أكبر تقارير الأرباح المقرر إصدارها هذا الأسبوع:

05.30 UTC 04-Aug Bayer – Q2
04-Aug Sony – Q1
Pre-Market (UK) 04-Aug BP – Q2
After-Market 04-Aug Walt Disney – Q3
05.00 UTC 05-Aug Allianz – Q2
Pre-Market 05-Aug Regeneron
06.00 UTC 06-Aug Glencore – Q2
06-Aug Adidas – Q2
Pre-Market 06-Aug Siemens – Q3
06-Aug Uber – Q2

الأحداث الاقتصادية الأساسية

التاريخأحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

01.45 UTC 03-Aug China Caixin Manufacturing PMI
07.15 UTC – 08.00 UTC 03-Aug Finalised Eurozone Manufacturing PMIs
08.30 UTC 03-Aug Finalised UK Manufacturing PMI
14.00 UTC 03-Aug US ISM Manufacturing PMI
04.30 UTC 04-Aug RBA Interest Rate Decision
22.45 UTC 04-Aug New Zealand Quarterly Employment Change / Jobless Rate
01.45 UTC 05-Aug China Caixin Services PMI
07.15 UTC – 08.00 UTC 05-Aug Finalised Eurozone Services PMIs
08.30 UTC 05-Aug Finalised UK Services PMI
14.00 UTC 05-Aug US ISM Nonmanufacturing PMI
14.30 UTC 05-Aug US EIA Crude Oil Inventories
11.00 UTC 06-Aug Bank of England Rate Decision, Monetary Policy Report
12.30 UTC 06-Aug US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 06-Aug US Natural Gas Storage
01.30 UTC 07-Aug RBA Monetary Policy Statement
06.00 UTC 07-Aug Germany Industrial Production / Trade Balance
12.30 UTC 07-Aug US Nonfarm Payrolls, Average Earnings, Jobless Rate

الأسبوع المقبل: تزايد الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي، للتحول إلى السالب، وآمال مرتفعة بشأن ISM الأمريكي

يحدث هذا الأسبوع – هل يمكن لمبيعات التجزئة في منطقة اليورو اتباع خطى ألمانيا في تحطيم التوقعات، هل يعود المؤشر غير الصناعي الأمريكي من ISM للنمو على عكس التوقعات، وهل يدفع الضغط الذي يرزح تحته بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة نحو المنطقة السالبة؟

اقرأ تحليلك الكامل للأحداث الرئيسية التي تستحق المشاهدة هذا الأسبوع.

ثقة منطقة اليورو ومبيعات تجزئتها

تحسنت ثقة المستثمر في منطقة اليورو في الشهر الماضي، بالرغم من عدم تحقيق مؤشر Sentix التوقعات بزيادة من -41.8 إلى -24.8 مقابل توقعات بالنهوض إلى -22.5.

هذا الأمر ما زال يمثل ازدهارًا قويًا بعد تحرك مؤشر مايو بصعوبة، وبعد أن أبلغ المشاركون عن تطلعات أكثر إيجابية مما سبق. منذ ذلك الحين صار لدينا الكثير من البيانات الإيجابية فيما يتعلق بمؤشرات مديري المشتريات ومبيعات التجزئة الألمانية المحطمة للتوقعات، والتي نمت 13.9% في شهر مايو، مقابل توقعات بنسبة 3.9%، وهو ما قد يُحرض على حدوث ارتفاع آخر في الثقة حين تنشر القراءة التالية يوم الإثنين.

ستصدر أيضًا أرقام مبيعات تجزئة المنطقة الأوروبية يوم الإثنين. من المتوقع حدوث نمو بنسبة 7.8% في الشهر بعد هبوط مايو بنسبة -11.7%.

هل العودة المفاجئة للنمو أمر مرجح للمؤشر غير الصناعي الأمريكي من ISM؟

حطم المؤشر الصناعي الأمريكي من ISM التوقعات في الأسبوع الماضي بعودة مفاجئة إلى منطقة النمو. كان الاقتصاديون قد توقعوا تعافي المؤشر إلى 49.5، أقل قليلًا من مستوى 50، مما لا يشكل تغيرًا، لكن المؤشر قفز إلى 52.6 بدلًا من هذا، مع تقرير أغلب الصناعات المستقصاة حدوث نمو، وتحديدًا تحسن في التوظيف والإنتاج والأوامر الجديدة.

من المتوقع أن يتحسن المؤشر غير الصناعي لهذا الأسبوع من 45.4 إلى 49، لكن بعد القوة التي شهدناها في نظيره الصناعي، ستأمل الأسواق في رؤية قراءة تزيد عن 50 هنا بالإضافة إلى تعزيز الآمال بتعاف سريع لاقتصاد الولايات المتحدة.

الأسواق تراهن على خفض بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة

أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة عند 0.25% خلال آخر اجتماعات سياسته. تظهر العقود الآجلة للفائدة النقدية بين البنكية لمدة 30 يوم من ASX أن السوق يُسعِّر على أساس احتمال بنسبة 60% بأن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة إلى 0% أثناء اجتماع مجلس الإدارة التالي. سيؤدي القيام بهذا بصورة فعالة إلى انتقال الفائدة إلى الجهة السالبة، وهو ما كان صناع السياسة مترددين بشأنه.

وبالرغم من هذا، يتصاعد الضغط بعد أن أجبرت ارتفاعات محلية للإصابات بفيروس كورونا الحكومة على غلق أجزاء من ملبورن. قد يعيق أي انتشار آخر للإصابات تعافي الاقتصاد الأسترالي، مما يجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على إطلاق المزيد من التحفيز.

أرباح الشركات: Paychex وWalgreens Boots Alliance

من المتوقع أن تصدر Paychex تقرير أرباح بقيمة 0.61 دولار لكل سهم في الفصل المنتهي في مايو 2020، منخفضًا بنسبة -3.1% عن نفس الفترة من العام الماضي. من المتوقع أن تنخفض الأرباح بنسبة -7% مقارنة بالفصل الرابع للعام المالي السابق بقيمة 911 مليون دولار. تحرك السهم تحركًا كبيرًا جنبًا إلى جنب مع S&P 500 طوال العام، بالرغم من أنه منذ مبيعات التصفية في مارس تكافح Paychex من أجل تعويض الخسائر سريعًا، مما جعلها أقل بنسبة -10% هذا العام، مقارنة بنسبة -4% لمؤشر S&P 500.

ارتفع سهم Walgreens Boots Alliance بنسبة 11% من أدنى قيمة له منذ بداية العالم، لكن هذا يبقى أدنى من سعر أول يناير بأكثر من 30%. وفقًا لبحث أجرته Thompson Reuters فإن السهم مقيم “احتفظ” في المتوسط من بين 21 محلل. يمكنك تحميل التقرير الكامل من شريط الإحصاءات الهامة في المنصة. من المقرر أن يصدر تقرير أرباح الربع الثالث قبل فتح السوق يوم 9 يوليو.

تبقى مطالبات البطالة الأمريكية الأسبوعية محور اهتمام

بقيت أرقام البطالة الأسبوعية الأمريكية مرتفعة بعناد في الأسابيع القليلة الماضية، بالرغم من هبوطها الكبير من رقمها القياسي الذي بلغ 6.6 مليون في 5 أبريل. ومع هذا، وفي الوقت الذي استمرت فيه المطالبات الأولية في إحباط التطلعات، انخفض عدد المطالبات المستمرة عن المتوقع بعض الشيء. بالرغم من أن 19.5 مليون يبقى رقمًا كبيرًا ويظهر كم نحن بعيدون عن استعادة أي شبه بمستويات التوظيف الطبيعية.

ستصدر أحدث الأرقام يوم الثلاثاء.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
20.00 UTC 06-Jul 10 Trading Rules to Live By
From 15.30 UTC 07-Jul Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 08-Jul Blonde Markets
09.00 UTC 09-Jul How to Use the 200-day Moving Average Indicator

 

الأحداث الاقتصادية الأساسية

التاريخأحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

08.30 UTC 06-Jul Eurozone Sentix Investor Confidence Index
09.00 UTC 06-Jul Eurozone Retail Sales
14.00 UTC 06-Jul US ISM Nonmanufacturing
14.30 UTC 06-Jul CA BOC Business Outlook Survey
04.30 UTC 07-Jul RBA Official Cash Rate Decision
06.00 UTC 07-Jul German Industrial Production
Pre-Market 07-Jul Paychex – Q4 2020
After-Market 07-Jul Levi’s – Q2 2020
05.00 UTC 08-Jul Japan Eco Watchers Survey
14.30 UTC 08-Jul US EIA Crude Oil Inventories
08-Jul FirstGroup – Q4 2020 (Preliminary)
Pre-Market 09-Jul Walgreens Boots Alliance – Q3 2020
12.30 UTC 09-Jul US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 09-Jul US EIA Natural Gas Storage
12.30 UTC 10-Jul Canada Employment Change & Unemployment Rate

الأسبوع المقبل: ازدهار حاد للسلع المعمرة الأمريكية، والمزاج ومؤشرات مديري المشتريات في صعود

استطلاعات رأي المستهلك وثقة الأعمال في منطقة اليورو

ستُراقَب أحدث بيانات المزاج من ألمانيا ومنطقة اليورو ككل عن كثب. من المتوقع أن يساعد تخفيف قيود الغلق وإعادة فتح المزيد من الأعمال مزاج كل من الأعمال والمستهلك على التحسن، بالرغم من أنه من نافلة القول إن كلا المجموعتين بوجه عام ما زالتا متشائمتين للغاية.

من المتوقع أن تتحسن قراءة ثقة المستهلك المبكرة في منطقة اليورو لشهر يونيو إلى -16 من -18.8 في مايو. يتوقع أن يصل مؤشر مناخ الأعمال من Ifo إلى 85.1 مرتفعًا من 79.5 التي وصل إليها من قبل، بينما يتوقع أن يسجل قياس المستهلك من GfK -12 في شهر يوليو بعد قراءة -18.9 المسجلة في يونيو.

مؤشرات مديري المشتريات المبكرة تساعد على تشكيل التوقعات حول الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني

يجلب الثلاثاء فيضًا من مؤشرات مديري المشتريات الخدمية والصناعية المبكرة. وتوشك أحدث الأرقام على أن تصدر في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. وبالرغم من كون أحدث الأرقام عرضة للمراجعة، إلا أنها ستساعد على تحسين التوقعات بتلك الأرقام بالغة الأهمية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.

من المتوقع حدوث زيادات حادة واسعة النطاق، حيث إن الاقتصادات التي تعاود الفتح تساعد على إبطاء التعثر في الخدمات على وجه الخصوص.

أوامر السلع المعمرة الأمريكية تنتعش

يبدو أنه من المرجح أن بيانات أوامر السلع المعمرة الأمريكية لهذا الأسبوع ستظهر أيضًا انتعاشًا قويًا. مع مشاهدة قفزة كبيرة في التوظيف ومبيعات التجزئة تجاوزت التوقعات مؤخرًا.

مثل أغلب البيانات انهارت الأوامر خلال الأشهر القليلة الماضية بمعدلات لم تشاهد منذ أعوام. على الأرجح ستترجم إعادة فتح الاقتصاد الأمريكي وتحسين توقعات بعض المستهلكين والأعمال إلى انتعاش حاد. يتوقع المحللون أن يشهدوا ارتفاع الأوامر بنسبة 7.1%، على الرغم من أن الطريق مازال طويلًا حتى نعود إلى مستويات ما قبل الأزمة، كما هو الحال مع كل الانتعاشات بعد هبوط حاد.

مطالبات البطالة أيضًا ستصدر يوم الخميس. هناك إجماع على تباطؤ آخر في نمو المطالبات مع 1.3 مليون مطالبة جديدة متوقعة. ستكون هذه المرة هي الأولى التي تنخفض فيها المطالبات الأسبوعية الجديدة دون 1.5 مليون منذ الارتفاع القياسي الذي بلغ 6.86 مليون المُسجل في آخر أسبوع كامل من مارس.

الإنفاق الشخصي الأمريكي سيرتفع مع تسهيل القيود وارتفاع التوظيف

ارتفع الدخل الشخصي ارتفاعًا مفاجئًا في أبريل، مسجلًا قفزة بنسبة 10.5% بفضل برامج الإغاثة الحكومية، بالرغم من أن هذا لم يترجم إلى إنفاق أعلى للمستهلك مع انخفاض الإنفاق بنسبة -13.6%. ادخر المستهلكون هذا المال الإضافي مع ارتفاع المدخرات بنسبة 33% عن الشهر السابق.

من المتوقع أن تكون الدخول قد انخفضت بنسبة -5% في مايو دون مساعدة ذلك الكم من الإغاثات الحكومية، بينما يتوقع أن يرتفع الإنفاق 3%.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
17.00 UTC 22-Jun Reading Candlestick Charts: Trading Patterns and Trends
From 15.30 UTC 23-Jun Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 23-Jun Introduction to Currency Trading – Is it For Me?
14.45 UTC 25-June Master the Market with Andrew Barnett

 

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

14.00 UTC 22-Jun Eurozone Flash Consumer Confidence
07.15 UTC 23-Jun Eurozone/ DE/ FR Flash Services, Manufacturing PMIs
08.30 UTC 23-Jun UK Flash Manufacturing/Services PMIs
13.45 UTC 23-Jun US Flash Manfacturing/Services PMI
03.00 UTC 24-Jun RBNZ Interest Rate Decision
08.00 UTC 24-Jun German ifo Business Climate
14.30 UTC 24-Jun US EIA Crude Oil Inventories
06.00 UTC 25-Jun German GfK Consumer Climate
12.30 UTC 25-Jun US Durable Goods Orders
00.30 UTC 25-Jun US Unemployment Claims
14.30 UTC 25-Jun US EIA Natural Gas Storage
Pre-Market 25-Jun Accenture Plc – Q3 2020, McCormick & Co – Q2 2020
12.30 UTC 26-Jun US PCE, Personal Spending, Personal Income
14.00 UTC 26-Jun Revised University of Michigan Sentiment Index

CySEC (أوروبا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات المستثمر FSCS تصل إلى 20000 جنيه إسترليني
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • تعاملات الأسهم
  • Quantranks

Markets.com، التي تتولى تشغيلها شركة Safecap للاستثمارات المحدودة ("Safecap”) مرخصة من قبل مفوضية قبرص للسندات والتداول (CySec) بموجب الترخيص رقم 092/08 ومن قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 43906.

FSC (العالمية)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Tradetech Markets (جزر العذراء البريطانية) ذ.م.م. المحدودة ("TTMBVI”) مرخصة من قبل لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية ("FSC") بموجب الترخيص رقم SIBA/L/14/1067.

FCA (المملكة المتحدة)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات الخدمات المالية تصل إلى 85000 جنيه إسترليني *بحسب المعايير والأهلية
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • المراهنة على الهامش

Markets.com، التي تتولى تشغيلها TradeTech Alpha المحدودة ("TTA”) مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي ("TTA") بموجب الترخيص رقم 607305.

ASIC (أستراليا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Tradetech Markets (أستراليا) ذ.م.م. المحدودة ("TTMAU”) تحمل ترخيص هيئة الخدمات المالية الأسترالية رقم 424008، وهي مرخصة لتقديم الخدمات المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية ("ASIC”).

FSCA (إفريقيا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها TradeTech Markets (جنوب إفريقيا) (ذ.م.م.) المحدودة ("TTMSA”) مرخصة من قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 46860.

سيؤدي تحديد إحدى هذه الجهات التنظيمية إلى عرض المعلومات المتوافقة على نطاق الموقع الإلكتروني بأكمله. لمزيد من المعلومات انقر هنا