الأسبوع القادم: الفيدرالي والبريطاني على وشك الحفاظ على الفائدة، وأبل تعلن عن أرباحها

فيما يلي أهم الأحداث المنتظرة خلال الأسبوع القادم:

اجتماع البنك الفيدرالي هو الاجتماع الأكثر أهمية في الأسواق المالية، حيث من المرتقب أن يرسل مشرعي السياسة النقدية إشارات حول التوقيت المحتمل لبدء قطع أسعار الفائدة من البنك المركزي. وتراهن الأسواق على أن يقطع البنك سعر الفائدة لأول مرة في شهر مارس، ولكن في الآونة الأخيرة، أجّل المستثمرون توقعاتهم بتطبيق ذلك إلى فصل الربيع. ومن المقرر أن يعلن البنك البريطاني أيضًا عن سياسته النقدية، مع التركيز مرة أخرى على الجدول الزمني المحتمل لقطع أسعار الفائدة. وينتهي الأسبوع بتقرير التوظيف الأمريكي، وانضمام أسهم التكنولوجيا التي تتضمن أبل وأمازون وميكروسفت لموسم تقارير الأرباح في وول ستريت. وقد تعقد منظمة أوبك للدول المنتجة للبترول اجتماعًا.

يوم الاثنين

يبدأ الأسبوع بأجواء هادئة مع قلة البيانات الاقتصادية. قد تظل الأسواق في حالة انتظار وترقب مع اقتراب موعد انعقاد اجتماع لجنة السياسة النقدية الفدرالية (FOMC) المهم في وقت لاحق من الأسبوع، والذي من المتوقع أن يؤثر بشكل كبير على حركة الأسعار خلال أول يومين من التداول. إلى جانب ذلك، سيتابع المستثمرون بشغف موسم تقارير الأرباح لشركات التكنولوجيا الكبيرة، التي لعبت دورًا محوريًا في ارتفاع الأسعار في السوق على نطاق واسع خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

يوم الثلاثاء

من أهم البيانات المرتقبة كل من مبيعات التجزئة الأسترالية، ومؤشر أسعار المستهلك من أسبانيا لقياس التضخم، ويليه تقرير "جولتس" لفرص العمل الشاغرة من الولايات المتحدة الأمريكية، والذي اكتسب اهتمامًا كبيرًا مؤخرًا، وسيحظى بمراقبة كبيرة مرة أخرى مع اقتراب موعد اجتماع البنك الفيدرالي. ستلعب نتائج أرباح شركتي مايكروسوفت وألفابت دورًا حاسمًا في تحديد معدلات الثقة في سوق الأسهم على نطاق وسع.

تقارير الأرباح: جنرال موتورز (GM)، فيزر (PFE)، ستاربكس (SBUX)، أدفانسيد ميكرو ديفيسيس (AMD)، ألفابيت (GOOG)، ميكروسوفت (MSFT)، سناب (SNAP)

يوم الأربعاء

اليوم هو يوم البنك الفيدرالي! من المتوقع أن تقرر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الحفاظ على أسعار الفائدة بدون تغيير، إلا أن هذه قد إتشير إلى التوقيت الذي تعتزم فيه إتخاذ قرار قطع سعر الفائدة. وتشير توقعات السوق إلى أن شهر مارس سيكون هو نقطة الإنطلاق لقطع سعر الفائدة- تفيد العقود المستقبلية الخاصة بتحديد توقعات أسعار الفائدة الفيدرالية أن هناك فرصة نسبتها 50-50 لصالح قطع أسعار الفائدة في ذلك الإجتماع. يعود سبب ذلك جزئيًا إلى مرونة سوق العمل وقوة مبيعات التجزئة، مما يدل على الوضع الاقتصادي الجيد. ولكن لم يتراجع التضخم بنفس السرعة المتوقعة. يظهر ذلك مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك إلى 3.4% من 3.1% مقابل التوقعات بقراءة 3.2%. اما باستثناء الغذاء والطاقة، فقد انخفض هذا المؤشر إلى 3.9% من 4.0% مقابل التوقعات بقراءة 3.8%. ارتفع المعدل السنوي لفترة الـ 6 أشهر إلى 3.2% من 2.9% في نوفمبر. من ناحية أخرى، سنراقب بيانات التضخم من خلال مؤشر أسعار المستهلك من ألمانيا وأستراليا، ومؤشر مديري المشتريات الصيني، وتقرير التوظيف الأمريكي ADP بالقطاع الخاص.

تقارير الأرباح: بوينج (BA)، ماستركارد (MA)، نوفو نوردسك (NVO)، كوالكوم (QCOM)

يوم الخميس

من المتوقع ان يحافظ البنك البريطاني على أسعار الفائدة بدون تفيير، ولكن يراقب المستثمرون أي تغير في الرسالة التي ستعلن عنها لجنة السياسة النقدية. وكانت الأسواق المالية قد قللت من توقعاتها بقطع أسعار الفائدة في 2024 لتصبح 100 نقطة من 150 نقطة أساس، مع صدور تصريحات شديدة اللهجة من البنك المركزي الأوروبي. وأصبح قطاع الخدمات البريطاني يميل بشكل اكبر إلى النمو خلال يناير، مما يقلل من الضغط على البنك البريطاني لقطع أسعار الفائدة، ويدل على أن التوقعات التشاؤمية تجاه الاقتصاد البريطاني قد تكون مُبالغًا فيها. هذا بالإضافة إلى ضغوط الأسعار التضخمية الناتجة عن الاضطرابات في البحر الأحمر. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك لقياس النضخم إلى 4.0% في ديسمبر من 3.9%، مما يعزز من فكرة أن البنك البريطاني لن يندفع في قرار قطع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، ستراقب الأسواق بيانات التضم من منطقة اليورو، ومؤشر مديري المشتريات بقطاع الصناعات التحويلية الصادر عن المعهد الأمريكي لإدارة التوريد (ISM)، وبيانات الشكاوى الأسبوعية من البطالة الأمريكية. وقد تعقد منظمة أوبك للدول المنتجة للبترول اجتماعًا.

تقارير الأرباح: ميرك وشركاه (MRK)، أمازون (AMZN)، أبل (AAPL)، ميتا بلاتفورمز (META)

يوم الجمعة

يوم التوظيف الأمريكي! كانت بيانات التوظيف الأمريكية بغير القطاع الزراعي قد جاءت بنتائج أفضل من التوقعات، مما يدل على مرونة سوق العمل التي لا تحتاج من البنك الفيدرالي البدء في قطع سعر الفائدة في أي وقت قريب. وكانت القراءة الأساسية لتقرير التوظيف الامريكي قد ارتفعت بمقدار 216 ألف في ديسمبر، وهي قراءة تتجاوز التوقعات، بينما ظلت البطالة مستقرة عند مستوى 3.7%، وارتفعت الاجور بنسبة 4.1% من 3.9% في نوفمبر. وإذا جاء هذا التقرير بنتائج قوية هذه المرة أيضًا، فسيدل هذا على أن البنك الإحتياطي الفيدرالي لن يندفع في قرار قطع أسعار الفائدة- ولكن سعتمد رد فعل السوق بدرجة كبيرة على ما قالته اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فيما يتعلق بالتسلسل.

تقارير الأرباح: تشيرفون (CVX)، إكسون موبيل (XOM)