صندوق المستقبل الأسترالي يقلل من تعرضه للاستثمارات الأمريكية وسط ضبابية سياسية

أعلن صندوق المستقبل الأسترالي، وهو صندوق ثروة سيادية ضخم يبلغ حجمه 252 مليار دولار أسترالي (حوالي 166 مليار دولار أمريكي)، عن تقليص انكشافه على السوق الأمريكي، مع إيلاء اهتمام خاص لجهود الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب للضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وقد حقق صندوق المستقبل عائدًا سنويًا قدره 12.2% حتى يونيو، وهو ما يزيد بمقدار الضعف عن الهدف الحكومي المحدد بنسبة 6.1%. وخلال مقابلة هاتفية، أوضح الرئيس التنفيذي للصندوق، رافائيل آرنت، أن الأصول الأمريكية لا تزال تمثل أكبر فئة استثمارية في الصندوق، إلا أن التقلبات السياسية والاقتصادية دفعت إلى تقليل هذا الانكشاف.

تنويع المحفظة الاستثمارية

أكد آرنت أن هذا التخفيض في الانكشاف على السوق الأمريكي يأتي في إطار استراتيجية لتنويع المحفظة الاستثمارية، وتوجيه الاستثمارات نحو أسواق أخرى مثل ألمانيا واليابان، التي تعتبر حاليًا أكثر جاذبية من حيث التقييم. وأضاف: "نحن مهتمون بشكل خاص بمنطقة أوروبا القارية، وخاصة ألمانيا، التي أعلنت حكومتها عن حزمة من الإجراءات التحفيزية والاستثمارات لدعم الاقتصاد... وعلى مدار سنوات، قمنا بتحويل الاستثمارات إلى اليابان، ويبدو أن هذين السوقين أرخص من أسواق الأسهم الأمريكية أو الأسترالية".

مراقبة ضغوط ترامب على الاحتياطي الفيدرالي

أشار آرنت إلى أن سلسلة الهجمات التي شنها ترامب على الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك محاولات إقالة أعضاء المجلس والدعوة إلى خفض أسعار الفائدة، لم تؤثر حتى الآن على استقلالية البنك المركزي. وأوضح: "نحن نراقب هذا الأمر عن كثب. أعتقد أن هذه القضية حيوية، ولكن حتى الآن، يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعمل بشكل مستقل... هذا موضوع يحظى باهتمام كبير في الوقت الحالي - ليس فقط من جانبنا، ولكن أيضًا من جانب العديد من مديري صناديق التحوط".

تباين وجهات النظر حول المخاطر

تجدر الإشارة إلى أن بعض المؤسسات الأسترالية الكبرى لإدارة صناديق التقاعد تتبنى وجهات نظر مختلفة بشأن هذه القضية. ففي حين قلل كبير مسؤولي الاستثمار في صندوق "أستراليان سوبر" من أهمية هذه المخاوف، قام صندوق "أستراليان ريتيرمنت تراست" بتقليل انكشافه على سندات الخزانة الأمريكية بسبب ضغوط ترامب على الاحتياطي الفيدرالي.

أداء المحفظة الاستثمارية لصندوق المستقبل

وفقًا لأحدث البيانات الصادرة، يخصص صندوق المستقبل حوالي ثلث محفظته الاستثمارية لأسهم الأسواق المتقدمة والناشئة، حيث يستثمر 65.13 مليار دولار أسترالي في الأسواق المتقدمة، وهو ما يمثل ربع إجمالي استثمارات الصندوق. وقد حقق الصندوق عائدًا قدره 12.2% هذا العام، وهو ما يتجاوز مستوى 9.1% الذي حققه في العام السابق. وأشار آرنت إلى أن الأصول من الأسهم حققت عوائد قوية على الرغم من تقلبات السوق. وأضاف أن أصول البنية التحتية سجلت أداءً "استثنائيًا"، كما حققت محافظ صناديق التحوط مكاسب قوية.

زيادة الاستثمار في الأصول المقومة بالدولار الأسترالي

أفاد آرنت أيضًا بأن صندوق المستقبل قد زاد من حيازاته من الأصول المقومة بالدولار الأسترالي من أجل "التحوط ضد التضخم ومخاطر تقلبات أسعار الصرف".

الاستثمار في المشاريع ذات الأولوية الوطنية

قامت الحكومة الأسترالية بتحديث تفويض الاستثمار لصندوق المستقبل العام الماضي، مطالبة الصندوق بالنظر في زيادة الاستثمار في "المجالات ذات الأولوية الوطنية" مثل الإسكان والطاقة ومشاريع البنية التحتية. وأكد آرنت أن صندوق المستقبل يعمل أيضًا على "تنويع انكشافه على عملات الأسواق المتقدمة والسلع، بما في ذلك الذهب".