الأسبوع أمامنا: موسم مكاسب الربع الثالث للبنوك جارٍ، مراقبة الانتخابات الرئاسية الأمريكية

من المؤكد أن يجلب موسم مكاسب الربع الثالث تقلبات مشددة هذا الأسبوع، ولكن ماذا عن المواجهة الثانية بين ترامب وبيدين؟ يبدو أن تشخيص إصابة الرئيس بفيروس كورونا دفع المزيد من الناخبين الحائرين إلى معسكر بيدين- لا يبدو أنه ستحدث مناظرة، ولكننا ننظر إلى التطورات المستمرة في الحملة الانتخابية.

الانتخابات الرئاسية الأمريكية

الإصابة بفيروس كوفيد 19 لم تفد ترامب في اقتراعات الانتخابات الرئاسية الأمريكية، مع تقدم بيدين بحوالي 10 نقاط في تتبعنا للاقتراع الانتخابي عند وقت كتابة هذا. وصل تقدمه في المعركة الانتخابية بالولايات الأهم إلى 4.6 نقطة. كان ترامب متخلفًا عن هيلاري كلينتون بـ5.1 نقطة في الولايات الانتخابية الرئيسية في هذه المرحلة في عام 2016، ولكن علينا التنويه بأن عدد الناخبين الحائرين أقل هذه المرة. تشير آخر احتمالات المراهنة على احتمال فوز بيدين بنسبة 65%.

حدد محلل السوق الرئيسي نيل ويلسون بعض القضايا الرئيسية للبنوك في موسم المكاسب هذا.

البنوك تبدأ موسم الأرباح للربع الثالث

ستضيف بداية موسم الأرباح للربع الثالث المزيد من التقلبات إلى الخليط هذا الأسبوع. والبنوك هي محور التركيز الأول: سيبدأ العملية Citigroup وJPMorgan يوم 13 أكتوبر، بينما تقرر إصدار تقارير Bank of America وGoldman Sachs وWells Fargo يوم 14. بينما يصدر Morgan Stanley تقريره يوم 15 أكتوبر.

شهدت البنوك في الربع الثاني ارتفاعًا مفاجئًا في عوائد التجارة ساعد على تعويض الارتفاعات الضخمة في مخصصات خسائر القروض. ونشر كل من JPM وGoldman Sachs وCiti وMorgan Stanley وBank of America أفضل إيراد مجتمع لهم خلال عقد بقيمة 33 مليار دولار.

في ذلك الوقت قلنا أن المستثمرين عليهم أن يسألوا ما إذا كانت عوائد التجارة الاستثنائية كلها مستدامة بهذه الطريقة، وما إذا كانت هناك حاجة لزيادة أكبر كثيرًا لمخصصات الديون المعدومة.

هناك بعض الشكوك حول ما إذا كانت القفزة في عوائد التجارة قد استمرت في الربع الثالث؛ حيث توقع جيمي ديمون أن تنخفض إلى النصف. على الجانب الآخر فإن مخصصات الديون المعدومة قد ترتفع ارتفاعًا كبيرًا.

حدد محلل السوق الرئيسي نيل ويلسون بعض القضايا الرئيسية للبنوك في موسم المكاسب هذا.

توقعات مكاسب الربع الثالث للبنوك

(المصدر: Markets.com)

البنك تنبؤات العوائد (عدد التقديرات)

 

تنبؤات أرباح السهم (عدد التقديرات)

 

BOA 20.8 مليار دولار (8) 0.5 دولار (23)
GS 9.1 مليار دولار (15) 5 دولار (21)
WFG 17.9 مليار دولار (17) 0.4 دولار (24)
JPM 28 مليار دولار (19) 2.1 دولار (23)
MS 10.4 مليار دولار (15) 1.2 دولار (20)
C 18.5 مليار دولار (17) 2 دولار (21)

هل حجب التركيز على الأرباح والانتخابات البيانات الاقتصادية؟

قد تُغفل البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع بسبب التركيز على المؤسسات الأمريكية والمناظرة الرئاسية الثانية.

سنراقب تحديثات سوق العمل من المملكة المتحدة وأستراليا والولايات المتحدة هذا الأسبوع، بجانب بيانات المزاج والإنتاج من منطقة اليورو.

سيكون أيضًا التضخم الأمريكي ومبيعات التجزئة ومؤشر مزاج المستهلك من جامعة ميتشيجن في محور التركيز، بالرغم من أن عليهم أن يفعلوا الكثير لإحداث تأثير، نظرًا للقدر الذي ينبغي على التضخم أن يرتفعه ليتسبب في تحرك الفيدرالي بعد أن تبنى استهداف التضخم المتوسط.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

17.00 UTC 12-Oct Blonde Markets
18.00 UTC 13-Oct Webinar: Technical Indicators
09.00 UTC 13-Oct Earnings Season Daily
14.00 UTC 14-Oct Asset in Focus: Weekly Gold Forecast
17.00 UTC 15⁠-⁠Oct Election2020 Weekly

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

Pre-Market 13-Oct Johnson & Johnson – Q3 2020
Pre-Market 13-Oct JPMorgan Chase & Co – Q3 2020
Pre-Market 13-Oct Citigroup – Q3 2020
Pre-Market 13-Oct BlackRock – Q3 2020
Pre-Market 14-Oct UnitedHealth – Q3 2020
Pre-Market 14-Oct Bank of America – Q3 2020
Tentative 14-Oct Goldman Sachs – Q3 2020
Pre-Market 15-Oct Morgan Stanley – Q3 2020
Pre-Market 15-Oct Walgreens Boots Alliance – Q4 2020

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع. متاح على المنصة تقويم كامل للأحداث الاقتصادية و أحداث الشركات.

06.00 UTC 13-Oct UK Unemployment Rate / Claimant Count Change
09.00 UTC 13-Oct Eurozone / German ZEW Economic Sentiment
12.30 UTC 13-Oct US CPI
09.00 UTC 14-Oct Eurozone Industrial Production
00.30 UTC 15-Oct AU Employment Change / Unemployment Rate
12.30 UTC 15-Oct US Weekly Jobless Claims
14.30 UTC 15-Oct US EIA Natural Gas Storage Report
15.00 UTC 15-Oct US EIA Crude Oil Inventories Report
12.30 UTC 16-Oct US Retail Sales
14.00 UTC 16-Oct US Michigan Consumer Sentiment