الأسبوع المقبل: كل الأعين متجهة صوب تقرير وظائف الولايات المتحدة

ينتظر الأسواق أسبوع حافل يحتل فيه تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكية موقع الصدارة، بالإضافة إلى بيانين لبنكين مركزيين كبيرين.

دعنا نبدأ بأحدث تقرير للرواتب غير الزراعية الأمريكية.

لقد فاقت قراءة يونيو التوقعات كثيرًا، وستراقب الأسواق عن كثب أكثر من أي وقت مضى وقت إصدار أحدث البيانات يوم الجمعة.

أُضيفت 850،000 وظيفة إلى الاقتصاد الأمريكي في يونيو، وهذا أعلى كثيرًا من التوقعات البالغة 720،000. كان هذا أيضًا الشهر السادس على التوالي الذي تحدث فيه إضافات جديدة.

إلا أن البطالة قد ارتفعت من 5.8% إلى 5.9%، وهذا أعلى من المعدل المتوقع البالغ 5.6%. لم يصل معدل مشاركة القوة العاملة، المقياس الذي نتجه إليه لقياس العجز في القوة العاملة على مستوى البلد، إلى 61.6%.

يظهر أن التوظيف قد انخفض بعض الشيء بوجه عام خلال الربيع. هناك بضعة أسباب أدت إلى هذا: المخاوف من الفيروس؛ وتكاليف رعاية الأطفال؛ تأمين البطالة الأفضل؛ مخططات التحفيز والتسريح المؤقت. إلا أن التقارير سجلت أن الشركات قد رفعت الرواتب حتى تغري العاملين بالعمل في وظائف جديدة.

ويعد معدل البطالة أيضًا مقياسًا هامًا لرئيس الفيدرالي جيروم بويل عند تقييم مستويات التحفيز والدعم في الاقتصاد الأمريكي.

نعلم أن بويل وشركاه مرتاحون نسبيًا إلى ترك الاقتصاد يعمل دون قيد، حتى في مواجهة التضخم المتزايد. فكما أوضح بويل في آخر اجتماعات الفيدرالي، تبقى هناك فجوة قوامها 7.5 مليون وظيفة مفقودة من الاقتصاد الأمريكي، بالرغم من أن بعض التقارير تشير إلى أن الرقم يبلغ 6.8 مليون. متوقع مزيد من التحفيز والدعم الفيدرالي حتى تُشْغَل تلك الوظائف المفتوحة.

من جهة المؤشرات، استجاب كل من S&P 500 وNasdaq استجابة جيدة للغاية لتقرير وظائف الشهر الماضي الزاخر، ليحققا أرقامًا قياسية جديدة. سيأمل متداولو المؤشرات في المزيد من الأمر ذاته مع صدور تقرير يوليو.

استمرارًا مع البيانات المتصلة بالولايات المتحدة، تشارك ISM، أحد مصدري تقارير مؤشر مديري المشتريات الأساسيين للاقتصاد الأمريكي، تطلعاته الخدمية والتصنيعية هذا الأسبوع.

كان التصنيع الأمريكي ما زال قويًا في الشهر الماضي، وفقًا لتقرير مؤشر مديري المشتريات من ISM، لكن مشاكل سلسلة الإمداد تواصل كبح النمو. قُدِّر تقرير المصانع بقيمة 60.6، منخفضًا من 61.2 المُسجّلة في مايو.

إلا أن الزخم ما زال قويًا. حيث أظهرت أربعة مؤشرات فرعية من أصل خمسة، تُقيِّمها ISM، نموًا مرتفعًا. اهتمام المستهلك بالبضائع الجديدة ما زال مرتفعًا، بالرغم من الأسعار المتزايدة. لكن نقص العمالة، مصحوبًا بأسعار السلع والمواد المتزايدة تسببت في اختناقات وعجز مع مكافحة المصنّعين لمواكبة الطلب.

قال تيموثي فيور، رئيس لجنة استقصاء أعمال التصنيع في ISM، «إن الأرقام القياسية في طول أوقات إنتاج المواد الخام، والعجز واسع النطاق في المواد الأساسية الحرجة، وأسعار السلع التي تزداد ارتفاعًا والصعوبات التي تواجه نقل المنتجات، كلها أمور تواصل التأثير على كل قطاعات اقتصاد التصنيع».

يمكن قول الأمر نفسه على قطاع الخدمات: لقد تمدد في يونيو، لكن ذاك التمدد قد هدأ مقارنة بتقييم مايو الأفضل على الإطلاق. في هذه الحالة، هبط السهم من 63.5 إلى 60.1.

فسر رئيس لجنة استقصاء أعمال الخدمات في ISM أنتوني نيفس قائلًا، «معدل التمدد في قطاع الخدمات ما زال قويًا، بالرغم من التراجع الطفيف في معدل النمو عن الرقم القياسي الذي تحقق في الشهر الماضي». «وتستمر التحديات التي يسببها عجز المواد، والتضخم، والموارد اللوجستية والتوظيفية في أن تشكل عقبة أمام ظروف الأعمال».

إن ترك هذا الزخم يعمل أمر هام للغاية لصحة الاقتصاد الأمريكي، خاصة مع توقع أن تكون الولايات المتحدة هي القوة الدافعة لتعافي الاقتصاد العالمي حتى نهاية هذا العام وما بعد ذلك.

بالتحرك بعيدًا عن البيانات، يَصدُر بيانان لبنكين مركزيين في الأسبوع القادم.

بدءًا مع بنك إنجلترا، فإن التضخم المتزايد هو الأمر الأهم هنا.

بلغ التضخم 2.5% في يونيو، بفضل الزيادة واسعة النطاق في أسعار البضائع الاستهلاكية. يمكن أن يكون هذا مجرد طلبًا مكبوتًا يُطلق أخيرًا في الاقتصاد البريطاني، لكن مع بلوغ التضخم الآن أعلى مستوياته خلال ثلاث سنوات، فقد توضع أعصاب الاقتصاديين تحت الاختبار.

لقد أوضح المحافظ بيلي موقفه بالفعل: قفزات الأسعار ليست إلا أمرًا مؤقتًا، ويمكننا أن نراها تصل إلى 3% قبل نهاية العام. ينبغي أن تهبط مرة أخرى نحو المستويات المقبولة بعد ذلك. في الوقت الراهن، تقع على عاتق بنك إنجلترا مهمة توجيه التضخم نحو 2% وإبقائه هناك.

إلا أن بيلي قد صرح بأنه سيكون مستعدًا لطرح رفع المعدلات إذا خرج التضخم عن هذه السيطرة.

يشارك أيضًا بنك الاحتياطي الأسترالي أحدث أفكاره وتوجهاته بشأن السياسة هذا الأسبوع.

على الأرجح لن تكون هناك تغيرات كبيرة. لقد كان المحافظ فيليب لوي واضحًا للغاية بشأن أنه لن تكون هناك أي زيادة قريبة في المعدلات حتى 2024 على الأقل. هذا بالرغم من الأساسيات الاقتصادية القوية في أستراليا.

لن يتحرك معدل النقد المنخفض انخفاضًا تاريخيًا من 0.1%. إلا أن المثير للاهتمام هو أن اجتماع يوليو سيؤدي إلى بعض التعديلات في برنامج أستراليا للتيسير الكمي. لقد سُحِب المقياس. بدءًا من سبتمبر، سيتباطأ شراء سندات بنك الاحتياطي الأسترالي من 5 مليار دولار أسترالي إلى 4 مليار دولار أسترالي كل أسبوع.

لقد وضع المحافظ لوي أساسات لمزيد من التعديلات في السياسة. دعنا نرى ما الذي سيجلبه اجتماع هذا الأسبوع من جهة أي تغييرات صغيرة النطاق.

لا يمكننا ختام مرجعة أحداث الأسبوع الأساسية دون المرور بموسم الأرباح الأمريكي.

يبدأ الأسبوع الثالث لتقارير أرباح كبرى الشركات للربع الثاني من 2021 يوم الإثنين. لن يكون بازدحام موجة تقارير الأسبوع الماضي، إلا أننا سيكون لدينا بعض التقارير الهامة، وتحديدًا Alibaba وUber.

تفقد تقويمنا للأرباح الأمريكية لمزيد من المعلومات حول أي الشركات الهامة تشارك تقارير أرباحها هذا الأسبوع أو انظر أدناه.

أهم البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع

Date Time (GMT+1) Asset Event
Mon 2-Aug 8.55am EUR German Final Manufacturing PMI
  3.00pm USD US ISM Manufacturing PMI
 
Tue 3-Aug 5.30am AUD RBA Rate Statement
  5.30am AUD Cash Statement
  11.45pm NZD Employment Change q/q
  11.45pm NZD Unemployment Rate
 
Wed 4-Aug 2.30am AUD Retail Sales m/m
  1.15pm USD ADP Nonfarm Employment Change
  3.00pm USD US ISM Services PMI
  3.30pm OIL US Crude Oil Inventories
 
Thu 5-Aug 12.00pm GBP Asset Purchase Facility
  12.00pm GBP BOE Monetary Policy Report
  12.00pm GBP MPC Asset Purchase Facility Votes
  12.00pm GBP Monetary Policy Summary
  12.00pm GBP MPC Official Bank Rate Votes
  12.00pm GBP Official Bank Rate
  3.30pm GAS US Natural Gas Inventories
 
Fri 6-Aug 2.30am AUD RBA Monetary Policy Statement
  1.30pm CAD Employment Change
  1.30pm CAD Unemployment Rate
  1.30pm USD Average Hourly Earnings q/q
  1.30pm USD Nonfarm Employment Change
  1.30pm USD Unemployment Rate

 

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

Mon 2 Aug Tue 3 Aug Wed 4 Aug Thu 5 Aug
Arista Networks Alibaba General Motors Ball Corp
Activision Blizzard The Kraft Heinz Co Beyond Meat
Roku Inc Illumina
Uber Technologies Square Inc
The Trade Desk
Virgin Galactic Holdings

Earnings season: Another record-breaking quarter for Apple

Apple smashes yet another quarterly earnings season – but the stock price takes a hit.

Apple earnings

Apple’s headline stats

Apple beats Wall Street expectations once again. This was its strongest June quarter report on record, with sales of all major Apple product lines up 12% across the board.

Overall revenues were up 36% year-on-year for a total of $81.41 billion. When broken into key categories, Apple’s latest quarterly revenues look something like this:

  • Total Revenue – $81.41 billion – 36% y-o-y growth
  • iPhone revenue – $39.57 billion – 49.78% y-o-y growth
  • Services revenue – $17.48 billion – 33% y-o-y growth
  • Other Products revenue – $8.76 billion – 40% y-o-y growth
  • Mac revenue – $8.24 billion – 16% y-o-y growth
  • iPad revenue – $7.37 billion – 12% y-o-y growth
  • Gross margin – 43.3% y-o-y growth

It’s of course iPhones that represent the largest chunk of Apple’s quarterly revenues. The California brand launched its latest iteration in October last year. Since then, it’s place as the centrepiece in the Apple crown has gone undisputed.

As we can see from the above, other Apple products, including Macs and iPads, also remain extremely popular with consumers.

“Our record June quarter operating performance included new revenue records in each of our geographic segments, double-digit growth in each of our product categories, and a new all-time high for our installed base of active devices,” said Luca Maestri, Apple’s CFO, in a statement released on Tuesday.

“We generated $21 billion of operating cash flow, returned nearly $29 billion to our shareholders during the quarter, and continued to make significant investments across our business to support our long-term growth plans.”

In terms of guidance, Maestri said the company is forecasting double-digit year-on-year growth into the next quarter, although this is expected to slow in September.

Apple stock still takes a knock

Despite these huge gains, Apple shares reacted poorly to Maestri’s September forecasts. The stock fell 2% after the announcement and is currently trading down roughly 0.7%.

This comes even after earnings per share rose from the estimated $1.01 to $1.30.

So, why the dip? It’s the same thing that affected Tesla this year, and indeed most tech companies involved in physical hardware: supply side issues.

There is currently a global chip shortage. A shortage of silicon used to manufacturer chipsets necessary for building Apple products has caused supply and manufacturing issues. The most affect products were Macs and iPads, which use “legacy nodes”, i.e., older chip models, unlike the iPhone which runs on more current chipsets.

“We had predicted the shortages to total $3 to $4 billion,” Apple CEO Tim Cook told CNBC. “But we were actually able to mitigate some of that, and we came in at the lower than the low end part of that range.”

The drop in Apple share price may then have been caused by consternation around the coming quarters’ performance until the end of 2021. Will supply shortages stymie growth? Likely so, but Apple has proven it can mitigate these and still come out on top. However, it’s how much growth slows across the rest of the year, if it does, that may have caused concern for investors.

Apple analyst sentiment

Even with stock down, sentiment appears to be fairly strong. According to the Analyst consensus tool on the Marketsx platform, Apple holds a buy rating according to 25 market observers’ opinions:

Analyst consensus for Apple on 28.07.2021.

Sentiment is also veering towards the bullish:

Apple news sentiment for 28.07.2021.

So, another massive quarter for the world’s foremost tech brand. Now, it’s up to Cook, Maestri and the rest of the team to navigate Apple through a world where commodities and raw materials are in short supply. Can it deliver? Watch this space.

To see which large caps are still due to report on Wall Street this season, make sure you check out our earnings calendar.

What do analysts say are the best investment bank stocks?

Banks have enjoyed a rollicking recovery since the depths of the pandemic in March 2020. The XLF financials ETF has more than doubled since it struck a multi-year low over a year ago. A strong monetary and fiscal response from governments and central banks and a strong trading performance sparked the first phase of the recovery, whilst powerful economic growth and rising bond yields has helped the sector continue to gain.  

 

But among the major financial stocks, there are some top picks in the investment banking arena from JPMorgan that are worth a look. “The Investment Banking (IB) industry, in our view, is in a much better shape today compared to where it has ever been,” analysts from the bank said in a note. IBs operate a lower risk model as they become less capital-intensive,  revenue streams are more sustainable, barriers to entry remain high and they have an increasing share of so-called ‘captive’ wealth management. 

 

Here are JPM’s top investment bank picks and what other analysts say

 

In the global investment banking space, Goldman Sachs takes the top spot. “We see GS as a contender given its agile culture, which allows it to move as a Fintech, and its strong IT platform to retain its strong market share growth momentum from Tier II players,” the JPM team says.

Goldman also gets a buy rating on our Analyst Recommendations tool.

Goldman Sachs investment analysis rating.

In Europe, Barclays is the number one pick, with the analysts describing the UK-listed stock as “a relative winner with its transaction bank providing an advantage along with its diversified IB revenue mix”. UBS comes in second and Deutsche Bank also gets a nod. The German bank also received an upgrade from Kepler Capital.

Barclays investment analysis.

Cryptocurrency update: Bitcoin breaks $61,000, Tesla & BTC, and NFTs, NFTs, NFTs

Another week, another BTC high, which looks like good news for Elon Musk and Tesla. Elsewhere, NFT fever sweeps across cryptos, but will that affect prices?

Cryptocurrency update

Bitcoin new record high

Bitcoin spiked on Saturday 13th March, crossing the $60,000 barrier for the first time, and reaching above $61,500 before pulling back.

At the time of writing, Bitcoin futures were trading back around $55,000.

So, what was behind this fresh Bitcoin rocket ride? It’s our old friend institutional support. Chinese software firm Meitu is the latest in a long line of companies snapping up digital tokens for their treasuries and putting support on BTC prices.

Meitu has picked up $17.9m in Bitcoin but also bought $22m of Ether in the same transaction, which is fairly interesting – most probably because Ether is cheaper per-unit than Bitcoin, but still has a lot of institutional interest.

JPMorgan has also stated it’s launching a structured investment product featuring indirect exposure to cryptocurrency markets for its clients by the end of March. The investment bank’s structured debt product will maintain stock holdings in companies that have their own exposure to BTC. Retail and institutional investors would then have the opportunity to buy into the debt issuance with a minimum investment of $1,000 without direct BTC exposure.

There’s a long, long list of supporters of BTC has it continues to shift from outsider alternative currency to mainstream token. JPMorgan and Meitu are the latest names to join it, while Deutsche Bank and others have been there for a couple of months now.

Another factor that could be playing into a new BTC rally is Joe Biden’s mega stimulus package. $1.9 trillion in extra stimulus is coming to the US economy with $1,400 going to US citizens. Could some of that be pumped into retail cryptocurrency investment?

At its highest, Bitcoin’s market cap reached $1.14 trillion – more than the entire GDP of Indonesia or Mexico. Volatility is the fundamental characteristic of Bitcoin, however. After its most recent rally, when it smashed through the $50,000 barrier, BTC retracted down to $33,000 before rising again. It’s a heady rollercoaster ride, but one that encourages shorting. Some sort of stability would be nice.

While institutions are jumping aboard the Bitcoin/crypto train, regulatory reform is in the break car, desperately trying to put a slowdown on the market before investors go off the tracks. India, for instance, is proposing a strict cryptocurrency ban, wanting to prohibit “possession, issuance, mining, trading and transferring crypto-assets”, according to Reuters.

This regulatory tug of war will be ongoing, but it doesn’t really seem like it’s going to slow BTC volatility in the short-term.

Tesla makes big BTC profit

The shadow of Elon Musk looms large over the cryptocurrency world. The man with the itchy Twitter finger’s influence on price movements and crypto legitimacy has been seemingly all pervasive in recent months. When news came his carmaker Tesla had sunk $1.5bn in BTC in its last financial update at the start of February, it caused a stir. Is that a smart move for a EV manufacturer to be exploring? Apparently so.

With BTC breaking over $61,000, Tesla’s move to fill its coffers with digital coinage looked like a good one.  At that high, Tesla was up $1.2bn on its BTC trade.

Companies storing spare cash in securities like Treasury bills is nothing new. But Treasury bills are usually nowhere near as volatile as cryptocurrencies. It’s hard to argue with the results, but there are some lingering questions.

The $1.2bn crypto profit is more than Tesla has made from selling cars across the last decade, nominally the core mission of Tesla as a company. Of course, launching a new car marque into a congest marketplace takes massive overheads. You’ve got spend money to make money (and cars), but the ratio of investment to profit from digital tokens Tesla just showed versus its central business function is an interesting one.

Will Tesla move more of its capital into digital currencies? How will this affect its core business? What will the market think?

Tesla’s shares dropped by 20% after its BTC play was revealed, falling from $863 per share to around $694 at current levels, suggesting it doesn’t think too kindly on Tesla doing this. Musk has essentially tied Tesla and BTC together at the hip with such a move, which may have caused investors to question Tesla’s ongoing growth strategy.

In the short-term, it has paid off, but is it really sustainable for Tesla to pour money into BTC – especially with rivals like Lucid Motors gaining traction, and legacy car manufacturers making in roads into the EV segment. It’s one to watch for the future.

Could NFT upswing lead to higher crypto prices?

NFTs are getting more headlines recently, following a $69m purchase of a digital graphic from Designer Mike Winkleman, aka Beeple, by the pseudonymous founder of NFT-fund MetaPurse MetaKovan.

An NFT is a non-fungible token, a not-so-sexy name for assets sold on blockchains. This includes artwork, music, digital collectibles, virtual items for video games like weapons or skins, and even tokenised real-world assets like designer trainers, cars and property.

Everyone is getting in the act with Kings of Leon releasing their latest album via NFTs and Elon Musk’s (who else?) Wife Grimes selling $6m worth of artworks on blockchains via NFTs.

Non-fungible tokens are bought with cryptocurrency. For instance, MetaKovan picked up Beeple’s “Everdays” with $69m worth of ETH.

NFTs are valuable because they prove an artwork’s scarcity. “Everdays” is a one-off, thus its value was huge – although that is partly tied into a broader discussion on the value of art, which we won’t dive into here.

Depending on the type of NFT sold, the purchaser would become the sole owner. So, using “Everdays” as an example, MetaKovan is that artwork’s sole owner.

In the case of the Kings of Leon release, buying it as an NFT would mean you own a digital copy of the album, like you would if you were to buy it off iTunes or pick up a physical copy.

GameStop Reddit redux, vaccines & Powell deliver hope as equities shrug off higher yields

Who doesn’t like a McFlurry? McDonald’s ice cream may seem like an unlikely trigger for a fresh bout of frenzied retail trading, but there’s still something odd going on with GameStop shares. And it has something to do with ice cream. Shares in the company doubled yesterday – not so amazing you might think given the recent volatility, but the pop came entirely in the final hour and a half of trading amid heavy volume. Trading in GME was halted twice and the move spread to other names that were part of the recent Reddit frenzy. AMC Entertainment rose 18% on exceptionally high volumes. GME shares rose another 83% in after-hours trade to $168, having started the session at $44.70.

Figuring out why all this occurred late in yesterday’s US session is harder to explain than the short squeeze of January. Heavy buying of bullish call options may have exaggerated the move, but didn’t cause it. The CFO’s departure – which is part of the shake-up that investors are hoping for – was known before the opening bell, so shares would have responded before 7pm GMT. It could, though, be related to a tweet from activist investor Ryan Cohen, who posted a picture of a McDonald’s ice cream just before 7pm, a couple of hours before the US cash equity close. Does it signal Cohen, the founder of Chewy.com and leading investor in GameStop, will fix the company the way McDonald’s finally fixed its ice cream machines? (For those who have never set foot in a McDonald’s, the ice cream machines are broken so frequently it has become a meme on Twitter.) Or could it be even more cryptic and related to a new website that tells you in real time whether your local McDonald’s has a functioning ice cream machine?  Who knows, stranger things have happened. It looks like the Reddit crowd are at it again.

 

GameStop shares have doubled again.

 

Yields continued to advance, with US 10 year Treasuries north of 1.4% at a fresh year high, whilst Japanese bond yields rose to their highest in over two years. This failed to worry the market, however, as Fed chair Jay Powell administered more soothing words on inflation. The Dow Jones rallied 1.35% to a record high, briefly touching on 32,000 and closing within 40pts of this marker. The S&P 500 rose over 1%, the Nasdaq recovered 1% and the Russell 2000 of small caps rose by more than 2.3%. European stocks rose tamely in early trade on Thursday. Gains for the FTSE 100 were capped by 13.4pts inn ex-divis but it nevertheless pushed on to almost 6,700. Gold retreated under $1,800, whilst Bitcoin was steady at $50k.

Vaccine progress is underpinning strength in cyclical names, with the Johnson & Johnson covid jab set to get the green light in the US after the FDA staff report said there are no safety concerns with the single-dose vaccine. Energy and Financials are at the top of the Stoxx 600 in Europe this morning. Bond proxies, tech and growth all remain more problematic as yields go higher.

Charlie Munger, long-time friend and partner of Warren Buffett at Berkshire Hathaway has lashed out at Bitcoin, Tesla, Robinhood and SPACs. Sounds like my kind of guy. Asked whether he thought Bitcoin at $50k or Tesla being valued at $1tn was the crazier, he said: “Well I have the same difficulty that Samuel Johnson once had when he got a similar question, he said, ‘I can’t decide the order of precedency between a flea and a louse,’ and I feel the same way about those choices. I don’t know which is worse.” There were some other great nuggets such as: “Bitcoin reminds me of what Oscar Wilde said about fox hunting. He said it was the pursuit of the uneatable by the unspeakable.” To which Bitcoin HODLers would no doubt respond by saying ‘have fun being poor’. Still Munger doesn’t invest in gold, so why would he invest in Bitcoin, since it is clearly not a currency? He also warned about blank cheque special purpose acquisition companies – or SPACs – saying they represent “crazy speculation in enterprises not even found or picked out yet” which is “a sign of an irritating bubble”.

Elsewhere, oil prices rose to their highest in over a year despite a surprise build in US crude inventories as the freezing weather in Texas shut refineries. Stockpiles increased by 1.3m barrels, vs expectations for a draw of more than 5m barrels. Stocks at Cushing, Oklahoma, rose for the first time in six weeks as refiners couldn’t take delivery. Bulls were buoyed, however, as US weekly crude output fell by 1.1m bpd, equally the biggest drop on record. The big freeze in Texas has really thrown the weekly numbers out of whack, but it’s clear demand is picking up. Everyone is now looking at the OPEC meeting next week on March 4th and an expected easing of self-imposed supply constraints.

In FX, sterling is trying to mount a fresh challenge at $1.42 after yesterday’s reversal. This looks more like a pause on the way to the $1.45 area for GBPUSD. Turning to Bank of America comments on sterling, which says the “backdrop could not be more conducive to further GBP gains as UK steadily re-emerges from lockdown and vax rollout remains exemplary. BoE discussion on neg rates is likely to be delayed into Q3, whilst GBP should benefit from structural seasonality in April”. That sounds bullish.

How to buy, sell and short GameStop shares

Investing or trading on GameStop shares has become one of the hottest topics of 2021 as a gang of Reddit users has shaken global stock markets. 

Buying, selling and shorting GameStop shares 

Why is GameStop rising so sharply? 

Investors/traders operating out of the /r/Wallstreetbets subreddit forum have set their sights on a variety of companies previously underperforming with GameStop being a favourite. The stock has seen meteoric gains in recent trading as a result, even hitting over $500 per share. 

It’s been controversial to say the least. Prior to interest from millennial investors, GameStop had been a company in decline. Its business model is firmly rooted in physical video game media, i.e. the buying and selling of pre-owned and new games. The video game industry has shifted to digital in a big way, so physical retailers like GameStop have been hurt. 

GameStop shares fell 80% in value between January 2016 and July 2020 from these changing market conditions. Yet the stock has become a huge favourite for millennial investors, resulting in a massive 3000% price rise from July 2020 to January 2021. This has added billions to GameStop’s market cap – but the activity is now being monitored by financial regulation authorities around the go. 

How to buy & trade GameStop shares 

GameStop shares are available to buy or trade with Markets.com. 

If you are looking to buy shares, and become an investor, you will need a Marketsi account. You can take full ownership of GameStop shares by buying them via our Share Dealing platform*. You can potentially profit if the price increase above the price you initially bought any GameStop shares, but you could lose your investment if it were to collapse. 

How to invest 

  • Create or log into your Marketsaccount 
  • Open the Share Dealing platform 
  • Search “GameStop” in the top right search bar 
  • Select the number of shares you wish to buy
  • Confirm your purchase and monitor your position 

If you want to trade GameStop shares, then you can do so with a Marketsaccount. Marketsx is our award-winning trading platform, where you can speculate on GameStop price movements via CFDs or spread bets without owning the shares themselves. 

This is also the only way to go short we currently offer. With a CFD or with spread betting, you may open a short position if you think GameStop share prices will drop. These are leveraged products, which have the potential to increase your profits, but also increase your losses too. 

How to trade 

  • Create or log into your Marketsaccount 
  • Open the Marketsplatform 
  • Search “GameStop” in the top left search bar 
  • Select how many CFDs you wish to trade  
  • Select whether you want to go long or short 
  • Confirm your purchase and monitor your position 

All trading is risky and contains a risk of capital loss. Only trade if you can afford the losses.  

*Only available in certain jurisdictions

Can Netflix shares rebound on earnings update?

Netflix (NFLX) reports on Jan 19th, with average earnings per shares (EPS) estimated at $1.40 on revenues of $6.6bn, up 20% year-on-year.

Whilst the company has been a big winner from the pandemic as subscriptions leapt with consumers stuck at home, there are worries about the service going forward.

One, is it as good as it used to be? The library content is shrinking and competition is far more intense these days. Churn is a big concern with one survey showing 32% of respondents indicating they are likely to cancel Netflix in the next three months. This is well up on previous levels and indicates perhaps a degree of subscription fatigue among consumers. Whilst Netflix remains first among equals (people with more than one VOD subscriptions almost invariably have a Netflix account), it’s facing much sterner competition from the likes of Disney, which is throwing some serious effort into new content and has the advantage of established brands and intellectual property like Star Wars.

Two, we’re heading into the other side of the massive pull-forward in demand that really drove the 2020 subscriber growth. Paid net adds hit 26m in the first half but had declined to just 2.2m in Q3. Netflix ended Q3 with 195m paid subscribers and expects a further 6m net adds in Q4 to reach 201m in total. Key will be the subscriber growth in Latin America and Asia Pacific, where growing broadband penetration rates are supportive of ongoing growth. Whilst Netflix has had some notable local-language successes, it will need to keep repeating these to keep growing – content remains king.

Netflix pay adds year to date.

Netflix Sentiment Analysis

Netflix sentiment

Stock price analysis

The price action has been very range-bound since July amid ongoing uncertainty about whether Netflix can kick on and build on its pandemic growth, or whether growth rates will never be the same again. Hugging the 50-day SMA at present and looking for breakouts either side of $560 and $470 to be chased.

Netflix price movements

الأسبوع المقبل: أوبك تجتمع واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تصدر محاضرها

نحقق في بعض الموضوعات الدسمة بصورة خاصة، في أسبوعنا المقبل الأول من العام الجديد. تبدأ أوبك بلس أول الاجتماعات الوزارية الشهرية الجديدة لهذا العام يوم 4 يناير، حيث يناقش المنتجون فك خفض الإنتاج تدريجيًا.

تصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة محاضر أحدث اجتماعاتها، فهل تكون خارطة طريق لتعافي الاقتصاد الأمريكي؟ بالإضافة إلى هذا، صدرت الرواتب غير الزراعية الأمريكية، والتي يمكن أن تظهر إشارات قوة في سوق عمل الولايات المتحدة.

اجتماع أوبك 

تبدأ أول سلسلة جديدة من الاجتماعات الشهرية لوزراء أوبك وغير أوبك هذا الأسبوع، متابعة لقرار ديسمبر بتأخير عملية تدريج خفض الإنتاج المتفق عليها في العام الماضي لدعم الأسعار.

هذا هو الشهر الذي يخفف فيه أعضاء أوبك وحلفاؤها الموانع بعض الشيء ويرفعون الإنتاج. لقد منحت أوبك بلس الضوء الأخضر لضخ 500،000 برميل في اليوم إضافية من يناير حتى مارس على الأقل. سيكون مجمل خفض الإنتاج في شهر يناير 7.2 مليون برميل في اليوم، مقارنة بخفض بلغ 7.7 مليون برميل في اليوم في الجزء الأخير من 2020.

ومع هذا، فقد فشلت توقعات الطلب في التحسن، بالرغم من اللقاحات، لذا فإن سيستمر الضغط على أوبك لتراقب الموقف عن كثب. تتوقع أوبك الآن أن يهبط الطلب العالمي على النفط بحوالي 9.77 مليون برميل في اليوم في 2020 ليصل إلى 89.99 مليون برميل في اليوم، مقارنة بأكثر من 90 مليون برميل في اليوم في تقديراتها في شهر نوفمبر.

يتوقع الآن أن يبلغ الطلب على النفط 95.89 مليون برميل في اليوم في عام 2021. وهذا انخفاض يعادل 410،000 عن توقعات أوبك المنشورة في تقرير سوق النفط الشهري لشهر نوفمبر. قدرت أوبك في شهر أكتوبر أن يبلغ الطلب على النفط 96.8 مليون برميل في اليوم في عام 2021.

أحد الجوانب الرئيسية لوزن الأسعار مقابل الطلب مقابل الإنتاج سيكون امتثال الأعضاء والحلفاء. لقد كان هناك بعض الانشقاق في الصفوف، مع تفكير أمثال المملكة العربية السعودية في التخلي عن منصب رئيس المجلس على سبيل المثال. يلتزم بعض المنتجين من داخل دائرة نفوذ أوبك بأهدافهم الإنتاجية الخاصة بصورة راسخة، بغض النظر عن الحدود والتوقفات.

فقد أعربت ليبيا عن خططها لزيادة إنتاجها من النفط وقد أعلنت من قبل عن أنها لن تقبل أي حصة إنتاج حتى تصل إلى النقطة التي يمكنها أن تنتج فيها 1.7 مليون برميل في اليوم بشكل يعول عليه، مقارنة بإنتاجها الحالي الذي يبلغ 1.108 مليون برميل في اليوم.

وقد وعدت إيران أيضًا بزيادة إنتاجها إلى 2.3 مليون برميل في اليوم في 2021، مرتفعًا من 1.986 مليون برميل في اليوم الآن.

محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة 

محاضر أحدث اجتماعات الفيدرالي على وشك الصدور، لتعطي إشارة أوضح لشقاق محتمل حول المدى الذي تشعر فيه اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالحاجة إلى تثبيت الأسعار طويلة المدى وما إذا كانت هناك حاجة إلى المزيد من دعم السياسة. بدأ السؤال الموجه إلى الفيدرالي يتمحور حول تجارة الإنعاش ورفع الأسعار طويلة المدى.

قد يمثل رفع توقعات التضخم مشكلة للفيدرالي حيث أنه قد يجبره على التضييق في وقت أبكر مما كان متوقع فيما سبق. في حين أن استهداف التضخم المتوسط يمنحه بعض الفسحة، سنراقب عن كثب ما إذا كان صناع السياسة الأفراد يبدأون القلق حيال التضخم والحاجة إلى مزيد من التحفظ في السياسة النقدية.

الرواتب غير الزراعية 

يختم تقرير وظائف ديسمبر الأسبوع يوم الجمعة، والارتفاع المفاجئ في عدد حالات الإصابة بكوفيد في الولايات المتحدة يضغط على الطلب على الأرجح، بالرغم من أن التوظيف الموسمي سيكون عاملًا يؤخذ في الاعتبار. أُضيفت في شهر نوفمبر 245،000 وظيفة أخرى للاقتصاد الأمريكي، بينما انخفض معدل البطالة بنسبة 6.7%. كان هذا دون معدل التشغيل للأشهر الستة الماضية وأظهر تباطؤ في التوظيف مع ارتفاع أعداد الإصابات في أنحاء البلد.

بالرغم من هذا، تبدو الأسواق سعيدة سعادة غامرة بالتغاضي عن وتيرة التعافي الأبطأ في سوق الوظائف بفضل اللقاحات، وينظر تقرير ديسمبر إلى الماضي وسيعكس الارتفاع المفاجئ في عدد الحالات وقيود الغلق الجديدة المطبقة في العديد من الولايات. الأكثر من هذا أن الأعداد المنخفضة للوظائف لا تبرز إلا الحاجة إلى تحفيز نقدي ومالي مستدام، نحن في مرحلة أن الخبر السيء خبر جيد.

الجولات الثانية في جورجيا 

سيذهب المصوتون إلى صناديق الاقتراع من أجل الجولات الثانية في جورجيا يوم 5 يناير في انتخابات ستحدد المتحكم في مجلس الشيوخ في أول عامين من رئاسة جو بايدن.

سيكون هذا الأمر مهمًا بصورة استثنائية، حيث أن مجلس الشيوخ الأزرق يعني ممرًا أسهل لأجندة بايدن، والذي يتجه نحو الطاقة الخضراء والاستثمار. ومع هذا، تبدو احتمالات حصول الجمهوريين على أغلبية ضئيلة جيدة للغاية، بالرغم من انتصار الديمقراطيين بهامش ضئيل في الانتخابات الرئاسية في نوفمبر، وهو ما يعني عبء تنظيمي وضريبي أقل.

ندوة الإنترنت حول تطلعات 2021 

الثلاثاء 5 يناير 12:00 بتوقيت غرينتش 

هل ترغب في معرفة ماذا ستكون موضوعات السوق الهامة في العام الجديد؟ نسأل الأسئلة الكبيرة في ندوة الإنترنت هذه: هل يكون التضخم الكلب الذي ينبح أخيرًا؟ هل يلحق سوق الأسهم في المملكة المتحدة بالركب أخيرًا؟ هل تحفز اللقاحات عودة منتعشة للأحوال المعتادة؟ انضم إلى كبير محللي السوق نيل ويلسون لتحصل على إجابات على الأسئلة الكبيرة في تطلعاتنا لعام 2021.

اشترك

أهم البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع

Date  Time (GMT)  Currency  Event 
Mon Jan 4th  9.00am  EUR  Final Manufacturing PMI 
       
  9.30am  GBP  Final Manufacturing PMI 
       
  All Day  All  OPEC-JMMC Meeting 
       
  2.30pm  CAD  Manufacturing PMI 
       
  3.00pm  USD  ISM Manufacturing PMI 
       
Tue Jan 5th  9.30am  GBP  Construction PMI 
       
Wed Jan 6th  9.00am  EUR  Final Services PMI 
       
  9.30am  GBP  Final Services PMI 
       
  1.15pm  USD  ADP Nonfarm Employment Change 
       
  3.00pm  USD  ISM Services PMI 
       
  3.30pm  USD  US Crude Oil Inventories 
       
  7.00pm  USD  FOMC Meeting Minutes 
       
Thu Jan 7th  10.00am  EUR  CPI Flash Estimate 
       
  10.00am  EUR  Core CPI Flash Estimate 
       
  1.30pm  USD  Unemployment Changes 
       
  3.30pm  USD  US Natural Gas Inventories 
       
Fri Jan 8th  1.30am  CNH  CPI y/y 
       
  1.30am  CNH  PPI y/y 
       
  1.30pm  CAD  Employment Change 
       
  1.30pm  CAD  Unemployment Rate 
       
  1.30pm  USD  Average Hourly Earnings m/m 
       
  1.30pm  USD  Nonfarm Employment Change 
       
  1.30pm  USD  Unemployment Rate 
       
  3.00pm  CAD  Ivey PMI 

 

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

Date  Company  Event 
Mon Jan 4th  State Street Corp.  Q4 2021 Earnings 
     
Wed Jan 6th  RPM International  Q2 2021 Earnings 
     
Thu Jan 7th  Micron Technology  Q1 2021 Earnings 
     
  Constellation Brands  Q3 2021 Earnings 
     
  Walgreens Boots Alliance  Q1 2021 Earnings 
     
  ConAgra Foods  Q2 2021 Earnings 
     
  Lamb Weston Holdings  Q2 2021 Earnings 
     
Fri Jan 8th  Tata Consultancy Services  Q3 2021 Earnings 

What are the top Nasdaq stocks of 2020?

November saw a spectacular rally in global equity markets on hopes vaccines will see a return to normality next year. The big theme of the month was the rotation from Growth to Value, with the Russell 2000 small cap index notching its best ever month. The FTSE 100 enjoyed its best month in 31 years and Europe’s Stoxx 600 rose the most in a single month since records began in 1986.

But it’s just worth a little reminder that as far as year-to-date gains go, it’s a story of tech and growth over value, energy and financials. The Nasdaq 100 is up 40% YTD, whilst the FTSE 100 is down 15%.

Here are the top stocks of 2020 on the Nasdaq 100.

YTD
NDX 40.48
  Moderna Inc 680.88
  Zoom Video Communications Inc 603.06
  Tesla Inc 578.41
  Pinduoduo Inc 267.03
  DocuSign Inc 207.49
  Mercadolibre Inc 171.59
  JD.Com Inc 142.27
  NVIDIA Corp 127.82
  Advanced Micro Devices Inc 102.05
  PayPal Holdings Inc 97.95
  IDEXX Laboratories Inc 76.53
  Align Technology Inc 72.48
  Amazon.com Inc 71.45
  T-Mobile US Inc 69.52
  Cadence Design Systems Inc 67.68
  Qualcomm Inc 66.8
  Synopsys Inc 63.43
  Apple Inc 62.17
  Lululemon Athletica Inc 59.8
  Lam Research Corp 54.81
  Autodesk Inc 52.75
  Netflix Inc 51.65
  Seagen Inc 49.05
  Xilinx Inc 48.87
  ASML Holding NV 47.91
  Take-Two Interactive Software Inc 47.44
  NetEase Inc 47.36
  DexCom Inc 46.15
  Adobe Inc 45.07
  KLA Corp 41.42
  eBay Inc 39.66
  Regeneron Pharmaceuticals Inc 37.43
  Workday Inc 36.69
  Splunk Inc 36.33
  Microsoft Corp 35.75
  Applied Materials Inc 35.12
  Maxim Integrated Products Inc 35
  Facebook Inc 34.94
  Charter Communications Inc 34.41
  Intuit Inc 34.39
  Fastenal Co 33.83
  Activision Blizzard Inc 33.76
  Monster Beverage Corp 33.41
  Costco Wholesale Corp 33.29

Source: Reuters Eikon, Dec 1st 2020

Pfizer, Biontech vaccine news spurs gains

Stock markets surged on some extremely positive news from Pfizer and Biontech, who say their vaccine is 90% effective in phase 3 clinical trials.

From tracking just under 6,000 all morning the FTSE 100 rallied over 100 points on the news, whilst e-minis went up 70 points or so.

The Dow is now seen up 1,300 points – coming on top of the wave of relief from Joe Biden’s victory it’s proving a spicy cocktail for stocks.

I won’t lay with lots of comment about the trials as I am no vaccine expert, all I can say is this is a good news day. Whilst we are not there yet, news that this vaccine could be highly effective is the best thing markets could hope for.

Public health officials will remind us there is a long road ahead, and many challenges will be faced along the way, but there is an enormous sense of optimism today – light at the end of the tunnel. Let’s just hope the vaccine deniers won’t get in the way, but 2021 just got a lot brighter.

E-mini futures – spot when the vaccine news broke

US Futures performance on Pfizer announcement.

CySEC (أوروبا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات المستثمر FSCS تصل إلى 20000 جنيه إسترليني
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 يورو**
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • تعاملات الأسهم
  • Quantranks

Markets.com، التي تتولى تشغيلها شركة Safecap للاستثمارات المحدودة ("Safecap”) مرخصة من قبل مفوضية قبرص للسندات والتداول (CySec) بموجب الترخيص رقم 092/08 ومن قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 43906.

FSC (العالمية)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 $**

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto (جزر العذراء البريطانية) ذ.م.م. المحدودة ("Finalto BVI”) مرخصة من قبل لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية ("FSC") بموجب الترخيص رقم SIBA/L/14/1067.

FCA (المملكة المتحدة)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات الخدمات المالية تصل إلى 85000 جنيه إسترليني *بحسب المعايير والأهلية
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 £**
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • المراهنة على الهامش

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto Trading Limited مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي ("FCA") بموجب الترخيص رقم 607305.

ASIC (أستراليا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000$**

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto (Australia) Pty Limited تحمل ترخيص هيئة الخدمات المالية الأسترالية رقم 424008، وهي مرخصة لتقديم الخدمات المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية ("ASIC”).

سيؤدي تحديد إحدى هذه الجهات التنظيمية إلى عرض المعلومات المتوافقة على نطاق الموقع الإلكتروني بأكمله. إذا أردت عرض معلومات عن جهة تنظيمية أخرى، الرجاء تحديدها. لمزيد من المعلومات، انقر هنا.

**تنطبق الأحكام والشروط. شاهد السياسة الكاملة لمزيد من المعلومات.

هل أنت تائه؟

لقد لاحظنا أنك على موقع في. وبما أنك تتواصل من موقع في الاتحاد الأوروبي، ينبغي عليك بالتالي النظر بإعادة الدخول إلى ، وهذا يخضع لإجراءات التدخل بالمنتجات للسلطة الأوروبية للسندات والأوراق. بينما يحق لك التصفح هنا بمبادرة حصرية منك، فإن عرض هذا الموقع لبلادك سيعرض المعلومات التشريعية المتوافقة وإجراءات الحماية المعنية للشركة التي تختارها. هل تود إعادة توجيهك إلى